logo strategies-options Accès Site
 
panier
"Gérer, c'est prévoir"
Le site consacré aux stratégies de trading incorporant des produits dérivés, en particulier des options.
Accueil  >  En attendant la Fed... 
En attendant la Fed...

En attendant la Fed...

Publié le 26 Novembre 2017 par Maw
icone rss


Vraiment rien à se mettre sous la dent sur les marchés ce dernier trimestre, d'une année qui aura été pourtant si clémente avec les indices boursiers.
Mis à part quelques dossiers pour le moins exceptionnels (la reconversion d'Altice dans l'exploration pétrolière... eh oui, quand on regarde le cours de bourse, on se dit que plus bas ils trouvent du pétrole, l'évidente stabilité passée de Tesla qui malgré des résultats décevants et des retards impressionnants dans la cadence de production sans pour autant avoir de chute du cours de son titre on est en droit de se dire que ce dernier devient supraconducteur), en ce qui concerne le reste de la cote, ben ça monte.
Ça monte, parce qu'il n'y a rien à faire d'autre.
Audacieux celui qui irait payer des obligations en mode "fly to quality", sachant que bon nombre de gérants européens payent le taux négatif sur leur cash. Ne reste que l'investissement action, moins coûteux et qui peut peut être, parfois donner un peu de plus value. Ce qui fait qu'avant le krach que tout le monde a déjà anticipé depuis 3 ans et qui, comment dire, tarde à montrer le bout de son nez, et bien il faut se rendre à l'évidence : celui qui ne paye pas le marché action perd littéralement de l'argent.
L'argent s'est investit aux US, puis en Europe, chapeau bas à celles et ceux qui tentent les pays émergents, les matières premières ou le trading sur devises car il faut une bonne dose de courage pour y aller, et encore pis pour ceux qui payent de l'obligataire en ce moment.

Quand y'a pas d'idée, y'a pas d'idée...
Même la volatilité fait des siennes avec des niveaux pour le moins calamiteux qui transpirent l'ennui et le désenchantement. On a rarement vu autant d'actifs financiers avec des volatilités aussi faibles, qu'il s'agisse de la volatilité implicite ou historique.
Bien sûr, on aura toujours les nouveaux investisseurs qui diront "mais ça monte donc on paye" ou les anciens qui diront lorsqu'il y aura cette fameuse baisse "je vous l'avais bien dit". En attendant et pour ce qui est du temps présent, c'est dur de s'y retrouver sans prendre de risque inconsidéré et obtenir du rendement. Encore qu'en y cherchant bien, il est parfois sous nos yeux...fermés.
Bon trades.



suivant : Très bonnes fêtes de fin d'année



D'autres Fiches
La surface de volatilité par delta
- ABC des Options -
La surface de volatilité par delta
La volatilité implicite vue par l'angle de la couverture.
Comment construire un put synthétique ?
- Stratégies Options Fondamentales -
Comment construire un put synthétique ?
Le put synthétique est une stratégie de trading très utilisée
Options sur actions - Point sur la Societe Generale
- Les Stratégies Options sur Actions et Indices -
Options sur actions - Point sur la Societe Generale
Le bien être des spreads...
Le butterfly spread : gamma Г du Butterfly Spread
- Stratégies Options Avancées -
Le butterfly spread : gamma Г du Butterfly Spread
Le butterfly spread exhibe des accélérations et des décélérations dans sa prise de valeur.
Volatilités implicites et corrélation implicite
- ABC des Options -
Volatilités implicites et corrélation implicite
Lorsque trois actifs sont liés par une relation de corrélation, on doit la retrouver dans le prix des volatilités implicites
Options sur actions - Point sur la Societe Generale
- Forum Trading -
Options sur actions - Point sur la Societe Generale
Le bien être des spreads vis à vis des shorts put.