logo strategies-options Accès Site
 
panier
"Gérer, c'est prévoir"
Le site consacré aux stratégies de trading incorporant des produits dérivés, en particulier des options.
Accueil  >  EURUSD Volatilités implicites par delta 26-09-2014 
EURUSD Volatilités implicites par delta 26-09-2014

EURUSD Volatilités implicites par delta 26-09-2014

Publié le 28 Septembre 2014 par Volatilité Implicite Eurodollar
icone rss


1.2684 à la clôture de vendredi sur le pair EURUSD, c'est la zone des 1.26 le prochain objectif à franchir, sauf à vouloir effectuer un petit up vers 1.2850 / 1.29.


Options à barrière EURUSD

- Intérêts Importants (plusieurs milliards de nominaux) : 1.2600, 1.25
- Intérêts Standards : 1.29, 1.30


Volatilités implicites des options sur EURUSD par delta et par maturité du lundi 22 septembre au vendredi 26 septembre 2014 :




Volatilités implicites des options sur EURUSD par delta et par maturité du vendredi 26 septembre 2014 :



Volatilités implicites des options sur EURUSD par delta et par maturité du vendredi 26 septembre 2014 en chiffres :





Les données "brutes" des volatilités implicites sont riches en information sur ce qu'anticipent les opérateurs. Une autre manière de voir comment le sentiment peut bouger au cours de la semaine est d'observer les variations journalières des volatilités par échéance. On obtient alors la "dynamique" de la surface de volatilité. Cette dynamique retranscrit la rapidité avec laquelle les volatilités implicites ont bougé en fonction du temps et du spot.

Variation en chiffres des volatilités implicites des options sur EURUSD par jour sur la semaine du lundi 22 au vendredi 26 septembre 2014 :




Background

L'anxiété ou la quiétude des traders est souvent retranscrite dans le prix des options par la nature même des ces instruments financiers.

Plus une option vaut cher en volatilité pour un delta donné, plus les opérateurs - potentiels acheteurs ou vendeurs de cette option - privilégient un fort mouvement et sont disposés à payer un prix plus cher pour s'en prémunir.

Il est souvent intéressant de se rendre compte comment, pour un delta donné, bouge la volatilité implicite d'une option pour différentes échéances, et ressentir l'empressement ou l'inertie de "l'offre et la demande d'options".

La présence d'options à barrières impliquent des actions de la part des market makers sur le spot afin de protéger (s'ils sont acheteurs de l'option) ou au contraire d'attaquer (s'ils sont vendeurs de l'option) la barrière.



Mots clés :delta, volatilité implicite, Risk Reversal 25 Delta



D'autres Fiches
Actualisation : un principe fondamental #2
- ABC des Options -
Actualisation : un principe fondamental #2
Les taux d'intérêt continus sont ceux qui sont utilisés pour l'évaluation des instruments dérivés.
Options Binaires : gammas des options binaires
- Warrants, Turbos, Options Binaires -
Options Binaires : gammas des options binaires
Les gammas des options binaires peuvent s'exprimer simplement en fonction des grecs des options classiques.
Le vega υ
- ABC des Options -
Le vega υ
Le véga υ d'une option correspond à la sensibilité du prix de l'option à une variation de la volatilité implicite.
Le call spread : le Gamma
- Stratégies Options Fondamentales -
Le call spread : le Gamma
Accélération de la prise de valeur pour le call spread matérialisée par le gamma
Option Pricing - Black Scholes en Python
- Strategies -
Option Pricing - Black Scholes en Python
La programmation du modèle Black Scholes en Python est très facile
Les stability warrants
- Warrants, Turbos, Options Binaires -
Les stability warrants
Les stability warrants sont en fait des options exotiques appelées double barrier binaries.