logo strategies-options Accès Site
 
panier
"Gérer, c'est prévoir"
Le site consacré aux stratégies de trading incorporant des produits dérivés, en particulier des options.
Accueil  >  Volatilités implicites du CAC 40 au 06-06-2014 
Volatilités implicites du CAC 40 au 06-06-2014

Volatilités implicites du CAC 40 au 06-06-2014

Publié le 08 Juin 2014 par CAC40 Volatility
icone rss


Chiffres et représentation

Plutôt que de représenter les volatilités implicites des options du CAC40 par prix d'exercice et par maturité, il est plus intéressant de les représenter en fonction de la moneyness, (le rapport Future/Prix d'exercice). Cela permet de tenir compte des différents dividendes et taux d'intérêts qui doivent être appliquer pour l'évaluation du contrat Future FCE. 0.99 signifie que l'option est 1% en dehors de la monnaie, alors que 101% signifie que l'option est 1% dans la monnaie.

On obtient comme surface de volatilité des options du CAC 40 :


Matrice Numérique de la surface de volatilité des options du CAC 40 :


Historiques des cours des options sur le CAC 40 par mois
Historiques des cours des options sur le CAC 40 par trimestre





Background

Les marchés dérivés interagissent avec les marchés de leurs sous-jacents. Toute l'information contenue dans les marchés d'options peut être extrêmement importante pour les traders directionnels.

Sur un indice comme le CAC 40, une large part des positions qui impactent les cours sont issues d'une manière ou d'une autre de ce que font les opérateurs qui vont trader les options. La couverture des uns étant la position spéculative des autres.

En analysant comment investissent les traders options par l’intermédiaire des niveaux de prix relatifs des options entre elles, on peut avoir une idée sur ce qu'anticipent les opérateurs - plus les risques de décalages sont tenus comme forts, plus on est capable de payer cher une assurance.

En étudiant la manière dont varient les prix en terme de volatilité à partir de ces surfaces, on peut localiser où se situe les risques et à combien le marché les estime.


Mots Clés : surface de volatilité, volatilité implicite, Risk Reversal



D'autres Fiches
Les Options Binaires : une première approche
- Warrants, Turbos, Options Binaires -
Les Options Binaires : une première approche
Les options binaires sont des options qui procurent un gain fixe à l'échéance si elles terminent dans la monnaie.
Surface de volatilité : une première approche
- ABC des Options -
Surface de volatilité : une première approche
La volatilité implicite varie pour différents strikes d'une même échéance, et même entre les échéances.
Le Vstoxx - Un VIX pour l'Eurostoxx50
- ABC des Options -
Le Vstoxx - Un VIX pour l'Eurostoxx50
Qu'est ce que le Vstoxx ?
Le Risk-Reversal -25% +25% Delta ( 1ère Partie)
- Stratégies Options Fondamentales -
Le Risk-Reversal -25% +25% Delta ( 1ère Partie)
Un Benchmark sur certains marchés d'options.
Strategie Options sur Devises - USDJPY ( Suivi 1 )
- Les Stratégies Options sur Forex -
Strategie Options sur Devises - USDJPY ( Suivi 1 )
On pensait que l'USDJPY bougerait, c'est parti !
Fcetrader - Strategies Options sur le Crude 08-01-2012
- Les Stratégies Options sur Matières Premières -
Fcetrader - Strategies Options sur le Crude 08-01-2012