logo strategies-options Accès Site
 
panier
"Gérer, c'est prévoir"
Le site consacré aux stratégies de trading incorporant des produits dérivés, en particulier des options.
Accueil  >  EURUSD Volatilités implicites par delta 07-03-2014 
EURUSD Volatilités implicites par delta 07-03-2014

EURUSD Volatilités implicites par delta 07-03-2014

Publié le 08 Mars 2014 par Strategies Options EURUSD Implied Volatility
icone rss


On a dépassé les 1.39 ce vendredi sur l'EURUSD, sans violence. Les analystes techniques s'accordent sur les prochains points rapides, 1.40 puis 1.42.

Options à barrière

Intérêts Importants (plusieurs milliards de nominaux) sur 1.40 1.36 et 1.3550
Intérêts Standards 1.3750, 1.37 et 1.3650


"Risk reversals 25D" et "Vega weighted butterflies"

Les butterflies ont continuer leurs mouvements sur le très court et le court terme, sans brutalité mais francs. Les convexités des smiles à plus long terme restent stables.

Les RR25D ont bien bougé sur le 3 mois et le 1 an. Il y a eu "du travail" sur ces maturités d'options, probablement facilité par les niveaux atteints par le spot.


Variation des volatilités implicites des options sur EURUSD par delta et par maturité du lundi 3 mars 2014 au vendredi 7 mars 2014 :

Variation des volatilités implicites des options sur EURUSD par delta et par maturité du vendredi 7 mars 2014 :

Variation en chiffres des volatilités implicites des options sur EURUSD par delta et par maturité du vendredi 7 mars 2014 :


Background

L'anxiété ou la quiétude des traders est souvent retranscrite dans le prix des options par la nature même des ces instruments financiers.

Plus une option vaut cher en volatilité pour un delta donné, plus les opérateurs - potentiels acheteurs ou vendeurs de cette option - privilégient un fort mouvement et sont disposés à payer un prix plus cher pour s'en prémunir.

Il est souvent intéressant de se rendre compte comment, pour un delta donné, bouge la volatilité implicite d'une option pour différentes échéances, et ressentir l'empressement ou l'inertie de "l'offre et la demande d'options".

La présence d'options à barrières impliquent des actions de la part des market makers sur le spot afin de protéger (s'ils sont acheteurs de l'option) ou au contraire d'attaquer (s'ils sont vendeurs de l'option) la barrière.



Mots clés :delta, volatilité implicite, Risk Reversal 25 Delta



D'autres Fiches
Eur/USD : Suivi put spread (7)
- Les Stratégies Options sur Forex -
Eur/USD : Suivi put spread (7)
1.27 sur l'Euro-dollar, notre vertical put spread en profite, +200 USD.
CAC 40 : risk-reversal delta-hedge suivi 10
- Les Stratégies Options sur Actions et Indices -
CAC 40 : risk-reversal delta-hedge suivi 10
P&L + 1860 euros
Strategies Options CAC 40 - Static Hedge - Suivi 2
- Les Stratégies Options sur Actions et Indices -
Strategies Options CAC 40 - Static Hedge - Suivi 2
Avec un peu de retard...
Strategie Options sur Devises - USDJPY ( Suivi 3 )
- Les Stratégies Options sur Forex -
Strategie Options sur Devises - USDJPY ( Suivi 3 )
On redonne un peu de ce qu'on a pris la semaine dernière, pas de grand changement!
Strategies Options CAC 40 - Static Hedge - Suivi 1
- Partenaires -
Strategies Options CAC 40 - Static Hedge - Suivi 1
Un premier point qui commence bien.
Le strangle
- Stratégies Options Fondamentales -
Le strangle
Le strangle est une variante logique du straddle