logo strategies-options Accès Site
 
panier
"Gérer, c'est prévoir"
Le site consacré aux stratégies de trading incorporant des produits dérivés, en particulier des options.
Accueil  >  EURUSD Volatilités implicites par delta 28-02-2014 
EURUSD Volatilités implicites par delta 28-02-2014

EURUSD Volatilités implicites par delta 28-02-2014

Publié le 01 Mars 2014 par Maw
icone rss


C'est le retour vers les plus hauts, l'EURUSD atteint 1.3825 dans la journée du 28 février, avant de clôturer la semaine un peu plus bas mais toujours autour des 1.38.

Options à barrière

Intérêts Importants (plusieurs milliards de nominaux) sur 1.3550
Intérêts Standards 1.39 et 1.3650


"Risk reversals 25D" et "Vega weighted butterflies"

Les butterflies ont bougé un peu plus que d'habitude, en particulier le 1 semaine et le 1 an. On peut imaginer que les flux sur options sur le 1 an sont à l'origine de ces mouvements ("indépendamment" des variations du spot).

Les RR25D sont restés dans leurs dynamiques respectives, sans grande surprise.


Variation des volatilités implicites des options sur EURUSD par delta et par maturité du lundi 24 Février 2014 au vendredi 28 Février 2014 :

Variation des volatilités implicites des options sur EURUSD par delta et par maturité du vendredi 28 Février 2014 :

Variation en chiffres des volatilités implicites des options sur EURUSD par delta et par maturité du vendredi 28 Février 2014 :


Background

L'anxiété ou la quiétude des traders est souvent retranscrite dans le prix des options par la nature même des ces instruments financiers.

Plus une option vaut cher en volatilité pour un delta donné, plus les opérateurs - potentiels acheteurs ou vendeurs de cette option - privilégient un fort mouvement et sont disposés à payer un prix plus cher pour s'en prémunir.

Il est souvent intéressant de se rendre compte comment, pour un delta donné, bouge la volatilité implicite d'une option pour différentes échéances, et ressentir l'empressement ou l'inertie de "l'offre et la demande d'options".

La présence d'options à barrières impliquent des actions de la part des market makers sur le spot afin de protéger (s'ils sont acheteurs de l'option) ou au contraire d'attaquer (s'ils sont vendeurs de l'option) la barrière.



Mots clés :delta, volatilité implicite, Risk Reversal 25 Delta



D'autres Fiches
Trader les options sur le cac40
- ABC des Options -
Trader les options sur le cac40
Même s'il n'est pas le plus liquide en termes d'options, on peut tenter le cac40 via les options
Ordre stop ou pas stop ?
- ABC des Options -
Ordre stop ou pas stop ?
De l’utilité de l’utilisation des ordres stop loss.
Le call spread : présence de skew
- Stratégies Options Fondamentales -
Le call spread : présence de skew
Le skew de volatilité implicite modifie le prix du call spread
Eur/USD : Suivi put spread, c'est la sortie !
- Les Stratégies Options sur Forex -
Eur/USD : Suivi put spread, c'est la sortie !
« Enfin » un moment type de gestion et un point sur le money management. P&L $ +720
Le put spread : une première approche
- Stratégies Options Fondamentales -
Le put spread : une première approche
Le put spread est une stratégie baissière qui combine l'achat et la vente de deux options de vente.
Call-Put Parity : american style issue
- Relations entre Sensibilités des Options -
Call-Put Parity : american style issue
On a vu que la call-put parité est une relation typiquement "européenne". Qu'en est il des options de type américain ?