logo strategies-options Accès Site
 
panier
"Gérer, c'est prévoir"
Le site consacré aux stratégies de trading incorporant des produits dérivés, en particulier des options.
Accueil  >  EURUSD Volatilités implicites par delta 21-02-2014 
EURUSD Volatilités implicites par delta 21-02-2014

EURUSD Volatilités implicites par delta 21-02-2014

Publié le 22 Février 2014 par Maw
icone rss


L'EURUSD est resté au dessus des 1.37.
Le franchissement des 1.3750 a déclenché l'option barrière qui représentait un nominal important, sans pour autant attirer des volumes suffisants pour que l'on puisse accéder à 1.38 .

Options à barrière

Intérêts Importants (plusieurs milliards de nominaux) sur 1.3825 et 1.3550
Intérêts Standards 1.39 et 1.3650


"Risk reversals 25D" et "Vega weighted butterflies"

Les butterflies sont restés très stables à de rares exceptions.

Les RR25D ont bougé un peu cette semaine, sur le Weekly et le 1 Month, mais aussi sur le 1 Year. A ce niveau là, on peut imaginer que les réactions sur les RR25D sont plus l'effet des flux de position sur options qu'issues des variations du spot.



Variation des volatilités implicites des options sur EURUSD par delta et par maturité du lundi 17 Février 2014 au vendredi 21 Février 2014 :

Variation des volatilités implicites des options sur EURUSD par delta et par maturité du vendredi 21 Février 2014 :

Variation en chiffres des volatilités implicites des options sur EURUSD par delta et par maturité du vendredi 21 Février 2014 :


Background

L'anxiété ou la quiétude des traders est souvent retranscrite dans le prix des options par la nature même des ces instruments financiers.

Plus une option vaut cher en volatilité pour un delta donné, plus les opérateurs - potentiels acheteurs ou vendeurs de cette option - privilégient un fort mouvement et sont disposés à payer un prix plus cher pour s'en prémunir.

Il est souvent intéressant de se rendre compte comment, pour un delta donné, bouge la volatilité implicite d'une option pour différentes échéances, et ressentir l'empressement ou l'inertie de "l'offre et la demande d'options".

La présence d'options à barrières impliquent des actions de la part des market makers sur le spot afin de protéger (s'ils sont acheteurs de l'option) ou au contraire d'attaquer (s'ils sont vendeurs de l'option) la barrière.



Mots clés :delta, volatilité implicite, Risk Reversal 25 Delta



D'autres Fiches
Option Pricing - Black Scholes en Python
- Brokers Options -
Option Pricing - Black Scholes en Python
La programmation du modèle Black Scholes en Python est très facile
Black & Scholes : le modèle, présentation et solution ( Part 1 )
- Modèles d'évaluation d'options -
Black & Scholes : le modèle, présentation et solution ( Part 1 )
Le modèle de Black & Scholes est sans doute le modèle d'évaluation d'options le plus connu. Il est important de comprendre comment on peut le démontrer.
CAC 40 : risk-reversal delta-hedge suivi 7
- Les Stratégies Options sur Actions et Indices -
CAC 40 : risk-reversal delta-hedge suivi 7
Malgré la hausse significative de la volatilité implicite des options, on reste positif cette semaine.
Le Risk-Reversal
- Stratégies Options Fondamentales -
Le Risk-Reversal
Le risk reversal est une des stratégies les plus souples avec les options.
CAC 40 - Volatilité Historique -
- ABC des Options -
CAC 40 - Volatilité Historique -
La volatilité historique du CAC 40, calculée par l'écart type, au 19 MARS 2018.
Surface de volatilité : une première approche
- ABC des Options -
Surface de volatilité : une première approche
La volatilité implicite varie pour différents strikes d'une même échéance, et même entre les échéances.