logo strategies-options Accès Site
 
panier
"Gérer, c'est prévoir"
Le site consacré aux stratégies de trading incorporant des produits dérivés, en particulier des options.
Accueil  >  EURUSD - Smiles de Volatilité Implicite 06-12-2013 
EURUSD - Smiles de Volatilité Implicite 06-12-2013

EURUSD - Smiles de Volatilité Implicite 06-12-2013

Publié le 07 Décembre 2013 par Www.strategies-options.com
icone rss


Semaine agitée pour les volatilités implicites des options sur l'EURUSD, en particulier entre jeudi et vendredi où les volatilités 1 semaine (1W), ont perdu 1.7% de volatilité tout strike/delta inclus.
D'une manière plus homogène la volatilité a rebaissé cette semaine, les diffusions de données macroéconomiques n'impliquent pas de stress supplémentaire.

Smile de volatilité par delta sur l'eurodollar au 06/12/2013

Graphe des smiles par delta : ( cliquez ici pour l'image ).

Matrice numérique des volatilités implicites par delta et par échéance : ( cliquez ici pour l'image ).


Les prix des options sur l'EURUSD exprimés en volatilités implicites par delta et par échéance, permettent simplement d'isoler les niveaux de "cherté relative" des options. Cela se traduit au travers des niveaux des volatilités implicites des options.
L'information contenue dans les cours des options élargit le spectre des motivations possibles des intervenants et permet d'en privilégier quelques unes.

Plus une option vaut cher en volatilité pour un delta donné, plus les opérateurs - potentiels acheteurs ou vendeurs de cette option - privilégient un fort mouvement et sont disposés à payer un prix plus cher pour s'en prémunir.

Pour un même delta, une même variation du prix de l'option consécutive à une même faible hausse de l'EURUSD, on constate que les prix des options exprimés en volatilité peuvent être très différents en fonction de la maturité de l'option.



Mots clés :delta, volatilité implicite



D'autres Fiches
At The Money Forward Relationships 4
- Relations entre Sensibilités des Options -
At The Money Forward Relationships 4
Relation entre temps et volatilité sur la valeur d'une option ATMF
Delta Hedging : une première approche
- Hedging -
Delta Hedging : une première approche
Le prix d'une option varie en fonction du prix du sous-jacent. Se couvrir contre le risque de variation du sous-jacent, c'est limiter son exposition vis à vis de cette corrélation.
Le butterfly spread : une première approche
- Stratégies Options Avancées -
Le butterfly spread : une première approche
Le butterfly spread est une stratégie "classique" avec les options, qui combine l'achat et la vente simultanée de trois options.
Les Stability Warrants pour les Nuls
- Warrants, Turbos, Options Binaires -
Les Stability Warrants pour les Nuls
Débuter avec les stability warrants
Strategies Options CAC 40 - Static Hedge - Suivi 1
- Pricers à télécharger -
Strategies Options CAC 40 - Static Hedge - Suivi 1
Un premier point qui commence bien.
Gamma : une première approche
- ABC des Options -
Gamma : une première approche
Le taux de variation d'une option par rapport au sous-jacent, le delta, n'est pas constant. Il y a comme une accélération dans la variation du prix.