logo strategies-options Accès Site
 
panier
"Gérer, c'est prévoir"
Le site consacré aux stratégies de trading incorporant des produits dérivés, en particulier des options.
Accueil  >  Volatilité implicite CAC 40 au 20-09-2013 
Volatilité implicite CAC 40 au 20-09-2013

Volatilité implicite CAC 40 au 20-09-2013

Publié le 21 Septembre 2013 par Maw
icone rss


ATMF (c'est à dire lorsque le prix d'exercice appelé strike de option est identique au niveau du contrat Future sous-jacent), la volatilité implicite de l'indice CAC 40 reste basse. Pour le reste des maturités, elle est croissante avec le temps ce qui va de paire avec l'incertitude des marchés.

En dessous de 20%, à priori aucune nouvelle économique qui sera prochainement publiée ne remettrait en cause la manière dont devrait évoluer l'indice.


Chiffres et représentation

Si on représente graphiquement les prix des options exprimés en terme de volatilité implicite, on obtient une surface de volatilité des options du CAC 40 : au 20-09-2013 ( cliquez sur le lien pour l'image).

Matrice Numérique de la surface de volatilité des options du CAC 40 : au 20-09-2013 ( cliquez sur le lien pour l'image).




Background

Les marchés dérivés interagissent avec les marchés de leurs sous-jacents. Toute l'information contenue dans les marchés d'options peut être extrêmement importante pour les traders directionnels.

Sur un indice comme le CAC 40, une large part des positions qui impactent les cours sont issues d'une manière ou d'une autre de ce que font les opérateurs qui vont trader les options. La couverture des uns étant la position spéculative des autres.

En analysant comment investissent les traders options par l’intermédiaire des niveaux de prix relatifs des options entre elles, on peut avoir une idée sur ce qu'anticipent les opérateurs - plus les risques de décalages sont tenus comme forts, plus on est capable de payer cher une assurance.

En étudiant la manière dont varient les prix en terme de volatilité à partir de ces surfaces, on peut localiser où se situe les risques et à combien le marché les estime.


Mots Clés : surface de volatilité



Cours des Devises : - Cliquez ici -
Financial Channel TV : Bloomberg TV en direct (Eng) - Cliquez ici -
Historique des skews de volatilité sur le CAC 40 : - Cliquez ici -




D'autres Fiches
La volatilité : Trading Formulae
- ABC des Options -
La volatilité : Trading Formulae
Un titre qui bouge et une volatilité nulle, est ce possible ?
Eur/USD : Suivi put spread (8)
- Les Stratégies Options sur Forex -
Eur/USD : Suivi put spread (8)
1.2670 sur l'EURUSD, profit +260 $
Bilan Strategie Ratio Backspread sur le CAC40 JUN12
- Les Stratégies Options sur Actions et Indices -
Bilan Strategie Ratio Backspread sur le CAC40 JUN12
Résumé et bilan de la stratégie de Ratio Backspread JUN12 sur le CAC40 + 1983 euros
Le straddle : une première approche
- Stratégies Options Fondamentales -
Le straddle : une première approche
Le straddle est une des stratégies les plus fondamentales avec les options.
Volatilité de Garman-Klass
- ABC des Options -
Volatilité de Garman-Klass
D'abord avec les cours de clôture, puis avec les plus hauts-plus bas ( Volatilité de Parkinson ), maintenant avec les deux et le cours d'ouverture.
Le put spread : une première approche
- Stratégies Options Fondamentales -
Le put spread : une première approche
Le put spread est une stratégie baissière qui combine l'achat et la vente de deux options de vente.