logo strategies-options Accès Site
 
panier
"Gérer, c'est prévoir"
Le site consacré aux stratégies de trading incorporant des produits dérivés, en particulier des options.
Accueil  >  Smile de Volatilité des Options sur le Crude Oil CL 21-12-2012 
Smile de Volatilité des Options sur le Crude Oil CL 21-12-2012

Smile de Volatilité des Options sur le Crude Oil CL 21-12-2012

Publié le 21 Décembre 2012 par Morgane Tramasaygues
icone rss


Le future sur l'échéance Février cote 89.98 contre 85.93$ la semaine dernière. La connaissance des informations contenues dans les prix des options peut éclairer le trader directionnel autant que le trader options dans le sens où les intervenants sur ces produits ont des positions qui impactent le sous-jacent directement.
Si on prend les cotations fournies par le Chicago Mercantile Exchange (CME), on peut en extraire les volatilités implicites des options sur le Crude Oil et les représenter en fonction des prix d'exercice. On aboutit à la notion de skews de volatilités et de smiles de volatilités.


Smile de volatilité sur les 3 prochaines échéances d'options :
(cliquez ici pour l'image)

Future89.9889.9889.98
Expiry01/17/1302/15/1303/15/13
Risk Reversal -25/+25 Delta- 3.64%- 7.14%- 10.05%
Butterfly -25/50/+25 Delta+ 1.02%+ 1.66%+ 2.51%



Historique des Risk Reversal RR +25/-25% Delta et des Butterflies -25/50/+25 Delta

Risk Reversal -25/+25 DeltaSpotMat 1Mat 2Mat 3
12/10/201285.93- 4.29%- 15.76%- 16.08%
12/04/201289.09- 2.83%- 8.28%- 12.26%
11/22/201287.35- 0.64%- 5.92%- 11.72%
11/14/201285.35- 7.58%- 9.50%- 13.18%
11/07/201285.65- 2.72%- 4.55%- 8.03%

Butterfly - 25 /50/ + 25 DeltaSpotMat 1Mat 2Mat 3
10/12/201285.93+ 1.02%+ 5.51%+ 5.16%
04/12/201289.09+ 1.19%+ 2.41%+ 3.10%
11/22/201287.35+ 0.99%+ 1.62%+ 3.02%
11/14/201285.35+ 1.76%+ 1.68%+ 2.61%
11/07/201285.65+1.58%+0.85%+1.52%


Cours des Devises : - Cliquez ici -
Financial Channel TV : Bloomberg TV en direct (Eng) - Cliquez ici -
Historique des smiles de volatilité sur le Crude Oil : - Cliquez ici -




D'autres Fiches
Le strangle
- Stratégies Options Fondamentales -
Le strangle
Le strangle est une variante logique du straddle
Le calendar spread : le delta ∆
- Stratégies Options Avancées -
Le calendar spread : le delta ∆
Si le gain atteint son maximum au niveau du prix d'exercice, cela doit donc se traduire dans son delta ∆.
Strategie Options sur Devises - USDJPY ( Suivi 1 )
- Les Stratégies Options sur Forex -
Strategie Options sur Devises - USDJPY ( Suivi 1 )
On pensait que l'USDJPY bougerait, c'est parti !
Les stability warrants : une première approche
- Warrants, Turbos, Options Binaires -
Les stability warrants : une première approche
Les stability warrants sont des produits financiers émis par des banques, indexés sur le comportement d'un actif sous-jacent et qui remboursent un montant fixe si le cours du sous jacent reste entre deux bornes, une haute et une basse.
Simulation Monte Carlo : une première approche
- ABC des Options -
Simulation Monte Carlo : une première approche
Il existe différentes manières d'évaluer les options. Les formes fermées, les modèles "à arbre" en sont certaines. Monté Carlo en est une autre.
Strategie Options sur Devises - USDJPY ( Suivi 8 )
- Les Stratégies Options sur Forex -
Strategie Options sur Devises - USDJPY ( Suivi 8 )
On ajuste !