logo strategies-options Accès Site
 
panier
"Gérer, c'est prévoir"
Le site consacré aux stratégies de trading incorporant des produits dérivés, en particulier des options.
Accueil  >  Smile de Volatilité des Options sur le Crude Oil CL 21-12-2012 
Smile de Volatilité des Options sur le Crude Oil CL 21-12-2012

Smile de Volatilité des Options sur le Crude Oil CL 21-12-2012

Publié le 21 Décembre 2012 par Morgane Tramasaygues
icone rss


Le future sur l'échéance Février cote 89.98 contre 85.93$ la semaine dernière. La connaissance des informations contenues dans les prix des options peut éclairer le trader directionnel autant que le trader options dans le sens où les intervenants sur ces produits ont des positions qui impactent le sous-jacent directement.
Si on prend les cotations fournies par le Chicago Mercantile Exchange (CME), on peut en extraire les volatilités implicites des options sur le Crude Oil et les représenter en fonction des prix d'exercice. On aboutit à la notion de skews de volatilités et de smiles de volatilités.


Smile de volatilité sur les 3 prochaines échéances d'options :
(cliquez ici pour l'image)

Future89.9889.9889.98
Expiry01/17/1302/15/1303/15/13
Risk Reversal -25/+25 Delta- 3.64%- 7.14%- 10.05%
Butterfly -25/50/+25 Delta+ 1.02%+ 1.66%+ 2.51%



Historique des Risk Reversal RR +25/-25% Delta et des Butterflies -25/50/+25 Delta

Risk Reversal -25/+25 DeltaSpotMat 1Mat 2Mat 3
12/10/201285.93- 4.29%- 15.76%- 16.08%
12/04/201289.09- 2.83%- 8.28%- 12.26%
11/22/201287.35- 0.64%- 5.92%- 11.72%
11/14/201285.35- 7.58%- 9.50%- 13.18%
11/07/201285.65- 2.72%- 4.55%- 8.03%

Butterfly - 25 /50/ + 25 DeltaSpotMat 1Mat 2Mat 3
10/12/201285.93+ 1.02%+ 5.51%+ 5.16%
04/12/201289.09+ 1.19%+ 2.41%+ 3.10%
11/22/201287.35+ 0.99%+ 1.62%+ 3.02%
11/14/201285.35+ 1.76%+ 1.68%+ 2.61%
11/07/201285.65+1.58%+0.85%+1.52%


Cours des Devises : - Cliquez ici -
Financial Channel TV : Bloomberg TV en direct (Eng) - Cliquez ici -
Historique des smiles de volatilité sur le Crude Oil : - Cliquez ici -




D'autres Fiches
Black & Scholes: On price !
- Modèles d'évaluation d'options -
Black & Scholes: On price !
Il est temps de pricer une option dans l'univers de Black-Scholes soi même. C'est très facile de réaliser cette évaluation sur un tableur type Excel ou OpenOffice par exemple.
Ratio backspread sur le CAC 40 (suivi 10)
- Les Stratégies Options sur Actions et Indices -
Ratio backspread sur le CAC 40 (suivi 10)
Le P&L du Ratio Backspread commence à bien performer : +1722.30 euros cette fin de semaine.
Bilan Strategie SOIC sur le CAC40 DEC10
- Les Stratégies Options sur Actions et Indices -
Bilan Strategie SOIC sur le CAC40 DEC10
Résumé et bilan de la stratégie de SOIC DEC10 sur le CAC40
Le calendar spread
- Stratégies Options Avancées -
Le calendar spread
Le calendar spread : un arbitrage de volatilité implicite
Black & Scholes : le modèle, présentation et solution ( Part 1 )
- Modèles d'évaluation d'options -
Black & Scholes : le modèle, présentation et solution ( Part 1 )
Le modèle de Black & Scholes est sans doute le modèle d'évaluation d'options le plus connu. Il est important de comprendre comment on peut le démontrer.
Le straddle : Le Vega υ
- Stratégies Options Fondamentales -
Le straddle : Le Vega υ
Le straddle est une stratégie dont la finalité est étroitement liée à la volatilité.