logo strategies-options Accès Site
 
panier
"Gérer, c'est prévoir"
Le site consacré aux stratégies de trading incorporant des produits dérivés, en particulier des options.
Accueil  >  Smiles de Volatilité des options sur USDCAD le 19-12-2012 
Smiles de Volatilité des options sur USDCAD le 19-12-2012

Smiles de Volatilité des options sur USDCAD le 19-12-2012

Publié le 19 Décembre 2012 par Fabien
icone rss


On est à 0.9858 sur l'USDCAD en baisse par rapport à la semaine dernière 0.9923. On retrouve cette variation sur les marchés où l'on peut trader les options sur devises.

La connaissance de l'historique du cours d'une parité n'est pas toujours suffisant pour pouvoir fonder une analyse ni une stratégie. La connaissance du smile de volatilité des options sur le USDCAD par exemple peut compléter la manière dont on est susceptible d'appréhender ce pair, en incorporant les informations issues des traders options.

En effet, les prix de options tiennent compte des possibles décalages des pairs au travers de la volatilité incluse dans leurs prix.
En analysant les volatilités implicites des options sur le USD/CAD par prix d'exercice et par échéance, on peut voir qu'elles sont toutes croissantes avec la hausse du pair. Les risques identifiés par les opérateurs se situent donc sur l'upside de l'USD / CAD. Sur les skews par échéance sur 30, 60 et 90 jours, on a : ( cliquez ici pour l'image ).




Analyse par les Risk Reversal RR +25 / -25% Delta et les Butterflies -25 / 50 / +25 Delta

Pour un spot à 98.58 :
Future0.98640.98710.9877
Expiry30 days60 days90 days
Risk Reversal -25 / +25 Delta+0.26%+ 0.53%+ 1.02%
Butterfly -25 / 50 / +25 Delta+ 0.16%+ 0.18%+ 0.25%



Historiques des Risk Reversal RR +25 / -25% Delta et des Butterflies -25 / 50 / +25 Delta

Risk Reversal -25 / +25 Delta30 days60 days90 daysSpot
12/07/2012+ 0.19%+ 0.19%+ 0.75%0.9917
11/27/2012+ 0.67%+ 0.88%+ 1.18%0.9917
11/19/2012+ 0.75%+ 1.14%+ 1.30%0.9965
11/09/2012+ 0.25%+ 0.83%+ 0.94%1.0010
11/01/2012+ 0.05%+ 0.29%- 0.08%0.9996

Butterfly - 25 / 50 / + 25 Delta30 days60 days90 daysSpot
12/07/2012+ 0.11%+ 0.18%+ 0.15%0.9917
11/27/2012+ 0.10%+ 0.12%+ 0.17%0.9917
11/19/2012+ 0.13%+ 0.22%+ 0.24%0.9965
11/09/2012+ 0.64%+ 0.24%+ 0.31%1.0010
11/01/2012+ 0.32%+ 0.50%+ 0.56%0.9996


Cours des Devises : - Cliquez ici -
CDS - Credit Default Swaps : - Cliquez ici -
Financial Channel TV : Bloomberg TV en direct (Eng) - Cliquez ici -
Historique des smiles de volatilité sur l'USDCAD : - Cliquez ici -




D'autres Fiches
Ratio backspread sur le CAC 40 ( suivi 4 )
- Les Stratégies Options sur Actions et Indices -
Ratio backspread sur le CAC 40 ( suivi 4 )
Le manque de volatilité pèse encore cette semaine sur notre Ratio Backspread sur le CAC 40 échéance Juin 2012
CAC 40 : risk-reversal delta-hedge suivi 9
- Les Stratégies Options sur Actions et Indices -
CAC 40 : risk-reversal delta-hedge suivi 9
P&L + 1724 euros
Le straddle : Le gamma Г
- Stratégies Options Fondamentales -
Le straddle : Le gamma Г
Le straddle est une des stratégies les plus simples et les plus communes pour le "gamma scalping". Voilà pourquoi....
Ratio backspread sur le CAC 40 (suivi 11)
- Les Stratégies Options sur Actions et Indices -
Ratio backspread sur le CAC 40 (suivi 11)
+ 1983 euros sur le Ratio Backspread cette semaine. Le P&L se confirme
Strategie Option cac40
- Les Stratégies Options sur Actions et Indices -
Strategie Option cac40
C'est la reprise...Butterfly
Options sur actions - Point sur la Societe Generale
- Calculateur Online Volatilité Implicite -
Options sur actions - Point sur la Societe Generale
Le bien être des spreads vis à vis des shorts put.