On est à nouveau à 82.38 yens pour 1 USD. Après un petit rush sous 82, le pair revient sur ses récents plus hauts. En étudiant la manière dont varient les
volatilités implicites des options USDJPY, on peut identifier le niveau de crainte ou d'incertitude des opérateurs sur ce marché.
Sur les skews 30, 60 et 90 jours, on a :
(cliquez ici pour l'image).
Le point de croisement des smiles est autour du strike 79. Au dessus les volatilités courtes sont plus basses, synonyme de calme / non surprise. En dessous, les volatilités courts termes reprennent le dessus (sur réaction du court en cas de rush).