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Surface des volatilités implicites du CAC 40 au 04-12-2012

Surface des volatilités implicites du CAC 40 au 04-12-2012

Publié le 04 Décembre 2012 par Morgane Tramasaygues
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La hausse n'en finit plus, envolée vers les plus hauts de l'année sur le CAC 40, 3596.21 à l'instant. Les marchés dérivés agissent en interaction avec les marchés de leurs sous-jacents. Si bien que la connaissance de ce qu'il se passe sur les marchés d'options peut être extrêmement importante pour les traders directionnels. Sur un indice comme le CAC 40, énormément de positions qui impactent les cours sont issues d'une manière ou d'une autre de ce qu'il s'est traité sur les options.

Si on représente graphiquement les prix des options exprimés en terme de volatilité implicite, on obtient une surface de volatilité des options du CAC 40 : au 04-12-2012 ( cliquez sur le lien pour l'image).

Matrice Numérique de la surface de volatilité des options du CAC 40 : au 04-12-2012 ( cliquez sur le lien pour l'image).



Les skews :

→ Les skews s’aplatissent pour les échéances lointaines, le smile sur le court terme se renforce.
→ Les volatilités ATMF (lorsque le prix d'exercice est au niveau du contrat future) sont globalement croissantes avec la maturité.
→ Le smile sur l'échéance Dec 12 est formé.


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Historique des skews de volatilité sur le CAC 40 : - Cliquez ici -




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Ça montouille...sans conviction...mais ça montouille