logo strategies-options Accès Site
 
panier
"Gérer, c'est prévoir"
Le site consacré aux stratégies de trading incorporant des produits dérivés, en particulier des options.
Accueil  >  Smiles de Volatilité Implicite et cotations sur l'EURUSD le 30-11-2012 
Smiles de Volatilité Implicite et cotations sur l'EURUSD le 30-11-2012

Smiles de Volatilité Implicite et cotations sur l'EURUSD le 30-11-2012

Publié le 01 Décembre 2012 par Morgane Tramasaygues
icone rss


On cote 1.2955 sur l'EURUSD au moment de la publication de cette analyse. L'étude du smile de volatilité des options sur l' Eurodollar devient un élément incontournable au trader sur le spot ou sur les contrats à terme EURUSD.
En reprenant les prix des options sur l'EUR / USD par prix d'exercice et par échéance, on peut simplement isoler les niveaux de "cherté relative" des options. Cela se traduit au travers des volatilités implicites des options.
L'information contenue dans les cours des options élargit le spectre des motivations possibles des intervenants et permet d'en privilégier quelques unes.



Sur les skews par échéance, on a : ( cliquez ici pour l'image ).

On remarque :
→ Retour de la hiérarchie des volatilités pour les calls ITM-ATM avec des volatilités croissantes avec les maturités (Pour le strike 1.15 par exemple, la volatilité implicite à 30 jours est inférieure à celle d'à 60 jours qui est elle même inférieure à celle d'à 90 jours).
→ Au délà d'1.33, le smile sur le 30 jours fait monter la volatilité au dessus des volatilités 60 et 90, qui elles restent dans l'ordre (la volatilité à 60 jours est inférieure partout à celle de 90 jours).


En étudiant le skew et la convexité par les deltas 25 des options on a :
( cliquez ici pour l'image ).


Cours des Devises : - Cliquez ici -
CDS Credit Default Swaps : - Cliquez ici -
Financial Channel TV : Bloomberg TV en direct (Eng) - Cliquez ici -
Historique des smiles de volatilité sur l'EUR USD : - Cliquez ici -





D'autres Fiches
Le delta ∆
- ABC des Options -
Le delta ∆
Le delta ∆ d'une option correspond au taux de variation du prix de cette option par rapport au sous-jacent.
Strategies Options CAC 40 - Static Hedge - Suivi 1
- Pricer Online 4 options -
Strategies Options CAC 40 - Static Hedge - Suivi 1
Un premier point qui commence bien.
Strategie Options sur Devises - USDJPY ( Suivi 10 et fin )
- Les Stratégies Options sur Forex -
Strategie Options sur Devises - USDJPY ( Suivi 10 et fin )
P&L + 367267 JPY, environ + 3846 USD
Le vega υ
- ABC des Options -
Le vega υ
Le véga υ d'une option correspond à la sensibilité du prix de l'option à une variation de la volatilité implicite.
Options Trading Live
- Cafés Dérivés - Formation Pricing en Direct -
Options Trading Live
Le trading d'options expliqué en live.
Echéances des Options et contrats Futures sur le Crude Oil - WTI
- Les Stratégies Options sur Matières Premières -
Echéances des Options et contrats Futures sur le Crude Oil - WTI
Comment calculer les échéances des contrats futures et d' options sur le Crude Oil (CL). Mise à jour 2015