logo strategies-options Accès Site
 
panier
"Gérer, c'est prévoir"
Le site consacré aux stratégies de trading incorporant des produits dérivés, en particulier des options.
Accueil  >  Smiles de Volatilité Implicite et cotations sur l'EURUSD le 30-11-2012 
Smiles de Volatilité Implicite et cotations sur l'EURUSD le 30-11-2012

Smiles de Volatilité Implicite et cotations sur l'EURUSD le 30-11-2012

Publié le 01 Décembre 2012 par Morgane Tramasaygues
icone rss


On cote 1.2955 sur l'EURUSD au moment de la publication de cette analyse. L'étude du smile de volatilité des options sur l' Eurodollar devient un élément incontournable au trader sur le spot ou sur les contrats à terme EURUSD.
En reprenant les prix des options sur l'EUR / USD par prix d'exercice et par échéance, on peut simplement isoler les niveaux de "cherté relative" des options. Cela se traduit au travers des volatilités implicites des options.
L'information contenue dans les cours des options élargit le spectre des motivations possibles des intervenants et permet d'en privilégier quelques unes.



Sur les skews par échéance, on a : ( cliquez ici pour l'image ).

On remarque :
→ Retour de la hiérarchie des volatilités pour les calls ITM-ATM avec des volatilités croissantes avec les maturités (Pour le strike 1.15 par exemple, la volatilité implicite à 30 jours est inférieure à celle d'à 60 jours qui est elle même inférieure à celle d'à 90 jours).
→ Au délà d'1.33, le smile sur le 30 jours fait monter la volatilité au dessus des volatilités 60 et 90, qui elles restent dans l'ordre (la volatilité à 60 jours est inférieure partout à celle de 90 jours).


En étudiant le skew et la convexité par les deltas 25 des options on a :
( cliquez ici pour l'image ).


Cours des Devises : - Cliquez ici -
CDS Credit Default Swaps : - Cliquez ici -
Financial Channel TV : Bloomberg TV en direct (Eng) - Cliquez ici -
Historique des smiles de volatilité sur l'EUR USD : - Cliquez ici -





D'autres Fiches
European Reverse Knock Out Option Replication
- Stratégies Options Avancées -
European Reverse Knock Out Option Replication
Les options à barrière sont peu nombreuses à être disponibles sur les marchés réglementés. Il est parfois judicieux de pouvoir les répliquer et parfois même, les améliorer.
CAC 40 : risk-reversal delta-hedge suivi 5
- Les Stratégies Options sur Actions et Indices -
CAC 40 : risk-reversal delta-hedge suivi 5
-3 % sur le CAC 40, notre risk reversal delta hedgé perd un peu, mais pas trop.
Options sur actions - Point sur la Societe Generale
- Pricer Online 4 options -
Options sur actions - Point sur la Societe Generale
Le bien être des spreads vis à vis des shorts put.
Ratio backspread sur le CAC 40 (suivi 9) bis
- Les Stratégies Options sur Actions et Indices -
Ratio backspread sur le CAC 40 (suivi 9) bis
On aura attendu un peu c'est vrai, mais notre Ratio Backspread est finalement bien positif, + 958 euros
Le put spread : une première approche
- Stratégies Options Fondamentales -
Le put spread : une première approche
Le put spread est une stratégie baissière qui combine l'achat et la vente de deux options de vente.
Options Binaires : theta des options binaires
- Warrants, Turbos, Options Binaires -
Options Binaires : theta des options binaires
Le temps impacte la valeur des options binaires bien moins que celle des options "classiques".