logo strategies-options Accès Site
 
panier
"Gérer, c'est prévoir"
Le site consacré aux stratégies de trading incorporant des produits dérivés, en particulier des options.
Accueil  >  Smiles de Volatilité des options sur USDCAD le 19-11-2012 
Smiles de Volatilité des options sur USDCAD le 19-11-2012

Smiles de Volatilité des options sur USDCAD le 19-11-2012

Publié le 19 Novembre 2012 par Morgane Tramasaygues
icone rss


L'USDCAD cote 0.9965. La connaissance de l'historique du cours d'une parité n'est pas toujours suffisant pour pouvoir fonder une analyse ni une stratégie.
La connaissance du smile de volatilité des options sur le USDCAD par exemple peut compléter la manière dont on est susceptible d'appréhender ce pair, en incorporant les informations issues des actions des opérateurs sur les produits dérivés comme les options.

En effet, les prix de options tiennent compte des possibles décalages des pairs au travers de la volatilité incluse dans leurs évaluations.
En analysant les volatilités implicites des options sur le USD/CAD par prix d'exercice et par échéance, on peut voir qu'elles sont toutes croissantes avec la hausse du pair. Les risques identifiés par les opérateurs se situent donc sur l'upside de l'USD / CAD.

Sur les skews par échéance, on a : ( cliquez ici pour l'image ).


Analyse par les Risk Reversal RR +25/-25% Delta et les Butterflies -25/50/+25 Delta

Future0.99720.99780.9985
Expiry12/19/1201/18/1302/17/13
Risk Reversal -25/+25 Delta+0.75%+1.14%+1.30%
Butterfly -25/50/+25 Delta+ 0.17%+ 0.22%+ 0.24%

Les skews se prononcent de plus en plus avec la maturité grandissante, ainsi que la convexité.


Cours des Devises : - Cliquez ici -
CDS - Credit Default Swaps : - Cliquez ici -
Financial Channel TV : Bloomberg TV en direct (Eng) - Cliquez ici -
Historique des smiles de volatilité sur l'USDCAD : - Cliquez ici -




D'autres Fiches
Le strangle
- Stratégies Options Fondamentales -
Le strangle
Le strangle est une variante logique du straddle
Les options pour les Nuls
- ABC des Options -
Les options pour les Nuls
Le fonctionnement des options en version décodée.
Option Pricing - Black Scholes en C++
- Modèles d'évaluation d'options -
Option Pricing - Black Scholes en C++
Évaluer une option de type européen en C++
Ratio backspread sur le CAC 40 (suivi 5)
- Les Stratégies Options sur Actions et Indices -
Ratio backspread sur le CAC 40 (suivi 5)
Pas le temps pour la baisse cette semaine. Et la volatilité nous joue des tours sur notre Ratio Backspread.
Delta Hedging : une première approche
- Hedging -
Delta Hedging : une première approche
Le prix d'une option varie en fonction du prix du sous-jacent. Se couvrir contre le risque de variation du sous-jacent, c'est limiter son exposition vis à vis de cette corrélation.
Le modèle binomial : american style options, On price !
- Modèles d'évaluation d'options -
Le modèle binomial : american style options, On price !
En ajoutant une contrainte à l'arbre, on évalue n'importe quelle option américaine facilement.