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Smiles des Volatilités Implicites des Options sur USDJPY le 19-11-2012

Smiles des Volatilités Implicites des Options sur USDJPY le 19-11-2012

Publié le 19 Novembre 2012 par Morgane Tramasaygues
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Jolie accélération sur l'USDJPY, avec un rebond à 81.50 JPY pour 1 $. Les "prix relatifs" des options sur le USDJPY permettent de se rendre compte des risques escomptés par les traders. En étudiant la manière dont varie les volatilités implicites des options USDJPY, on peut identifier le niveau de crainte ou d'incertitude des opérateurs sur ce marché.



Sur les skews par échéance, on a : (cliquez ici pour l'image).

Le décalage du spot a modifié l'ordre des volatilités implicites en terme de smile, en tout cas pour le 60 jours. On a retrouvé une forme "normale" de réaction :
- le court à monter très fort,
- le moyen un peu moins et
- le "long" peu.


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Historique des skews de volatilité sur l'USDJPY : - Cliquez ici -




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