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Smile de Volatilité Implicite et cotations sur l'Eurodollar le 24-10-2012

Smile de Volatilité Implicite et cotations sur l'Eurodollar le 24-10-2012

Publié le 24 Octobre 2012 par Morgane Tramasaygues
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Petite accélération sous les 1.30 pour l'Eurodollar, on cote 1.2935 au moment de la publication de cette analyse.
L'étude du smile de volatilité des options sur l' Eurodollar devient un élément incontournable au trader sur le spot ou sur les contrats à terme EURUSD.
En reprenant les prix des options sur l'EUR / USD par prix d'exercice et par échéance, on peut simplement isoler les niveaux de "cherté relative" des options. Cela se traduit au travers des volatilités implicites des options.
L'information contenue dans les cours des options élargit le spectre des motivations possibles des intervenants et permet d'en privilégier quelques unes.


Sur l’EUR / USD l’indice de volatilité implicite des options à 30 jours apparaît en hausse à 8.54 % pour une volatilité historique sur la même période de 7.37 %.

Le pair cote 1.2935



Sur les skews par échéance, on a : ( cliquez ici pour l'image ).

On remarque :

→ Les échéances courtes exhibent un smile de volatilité, les autres (après DEC12) restent sur un skew.
→ Des pentes des skews semblables

En étudiant le skew et la convexité par les deltas des options on a :
( cliquez ici pour l'image ).


Cours des Devises : - Cliquez ici -
CDS Credit Default Swaps : - Cliquez ici -
Financial Channel TV : Bloomberg TV en direct (Eng) - Cliquez ici -
Historique des smiles de volatilité sur l'EUR USD : - Cliquez ici -





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Ben là, c'est rouge qui vire au marron. CoolDown !