logo strategies-options Accès Site
 
panier
"Gérer, c'est prévoir"
Le site consacré aux stratégies de trading incorporant des produits dérivés, en particulier des options.
Accueil  >  Smile de Volatilité des Options sur le Crude Oil CL 16-10-2012 
Smile de Volatilité des Options sur le Crude Oil CL 16-10-2012

Smile de Volatilité des Options sur le Crude Oil CL 16-10-2012

Publié le 16 Octobre 2012 par Morgane Tramasaygues
icone rss


L'échéance Novembre clôturera le 17 Octobre 2012 pour les options sur le crude, on a donc décidé de s'intéresser à celle de Décembre dont l'échéance sera le 13 Novembre 2012.
La connaissance des informations contenues dans les prix des options peut éclairer le trader directionnel autant que le trader options dans le sens où les intervenants sur ces produits ont des positions qui impactent le sous-jacent directement.
Si on prend les cotations fournies par le Chicago Mercantile Exchange (CME), on peut en extraire les volatilités implicites des options sur le Crude Oil et les représenter en fonction des prix d'exercice. On aboutit à la notion de skews de volatilités et de smiles de volatilités.


Smile de volatilité sur "Dec 12" : (cliquez ici pour l'image)

Sur Dec12 et à partir de notre calcul de volatilité implicite, le smile est centré autour du strike 97 $ pour un future Dec 12 à 92.32 $. C'est à partir de ce niveau que la volatilité implicite recommence à monter, preuve que le coût du risque devient plus important. Cela peut traduire une réellement indécision sur la direction du crude.
La volatilité implicite ATMF (92.50) vaut 31.93 %, au plus bas du smile (strike 97) la volatilité est de 31.49%.



Cours des Devises : - Cliquez ici -
Financial Channel TV : Bloomberg TV en direct (Eng) - Cliquez ici -
Historique des smiles de volatilité sur le Crude Oil : - Cliquez ici -




D'autres Fiches
Le modèle binomial : american style options, On price !
- Modèles d'évaluation d'options -
Le modèle binomial : american style options, On price !
En ajoutant une contrainte à l'arbre, on évalue n'importe quelle option américaine facilement.
CAC 40 : risk-reversal delta-hedge suivi 9
- Les Stratégies Options sur Actions et Indices -
CAC 40 : risk-reversal delta-hedge suivi 9
P&L + 1724 euros
Black & Scholes : le theta θ
- Modèles d'évaluation d'options -
Black & Scholes : le theta θ
Le thêta θ dans le modèle de Black & Scholes est représenté par l'opposée de la dérivée partielle du prix de l'option par rapport au temps restant.
Options sur actions - Point sur la Societe Generale
- Les Options -
Options sur actions - Point sur la Societe Generale
Le bien être des spreads vis à vis des shorts put.
Le straddle : Naturellement Delta Neutre
- Stratégies Options Fondamentales -
Le straddle : Naturellement Delta Neutre
Le straddle delta neutre profite autant à la hausse qu'à la baisse du sous-jacent. Ce straddle n'est pas ATM
Black & Scholes : le modèle, présentation et solution ( Part 1 )
- Modèles d'évaluation d'options -
Black & Scholes : le modèle, présentation et solution ( Part 1 )
Le modèle de Black & Scholes est sans doute le modèle d'évaluation d'options le plus connu. Il est important de comprendre comment on peut le démontrer.