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Smile des Volatilités Implicites des Options sur USD/JPY le 26-07-2012

Smile des Volatilités Implicites des Options sur USD/JPY le 26-07-2012

Publié le 26 Juillet 2012 par Morgane Tramasaygues
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L'USDJPY cote 78.14 JPY pour 1 USD contre 79.57 la semaine dernière, en baisse sur la semaine.
Les "prix relatifs" des options sur le USD / JPY permettent de se rendre compte des risques escomptés par les traders. En étudiant la manière dont varie les volatilités implicites des options USDJPY, on peut identifier le niveau de crainte ou d'incertitude des opérateurs sur ce marché.

Sur l'USDJPY l’indice de volatilité implicite des options à 30 jours apparaît à 7.58 % contre 8.42 % la semaine dernière, en baisse. La volatilité historique sur les 30 derniers jours ressort à 6.68% contre 7.61%, en baisse.



Sur les skews par échéance, on a : (cliquez ici pour l'image).
On est clairement sur le bas des smiles, avec donc l'opportunité de payer des spreads verticaux (calls et puts) peu chers.




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Historique des skews de volatilité sur l'USDJPY : - Cliquez ici -




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