Surface des volatilités implicites du CAC 40 au 25-06-2012

Publié le 25 Juin 2012

Les marchés dérivés agissent en interaction avec les marchés de leurs sous-jacents. Si bien que la connaissance de ce qu'il se passe sur les marchés d'options peut être extrêmement importante pour les traders directionnels.

Si on représente graphiquement les prix des options exprimés en terme de volatilité implicite, on obtient une surface de volatilité des options du CAC 40 : au 25-06-2012 ( cliquez sur le lien pour l'image).

Matrice Numérique de la surface de volatilité des options du CAC 40 : au 25-06-2012 ( cliquez sur le lien pour l'image).

■ Les skews :

→ Les skews s’aplatissent pour les échéances lointaines, le smile sur le court se renforce.
→ Les volatilités ATM s'égalisent.

Cours des Devises : - Cliquez ici -
Financial Channel TV : Bloomberg TV en direct (Eng) - Cliquez ici -
Historique des skews de volatilité sur le CAC 40 : - Cliquez ici -

D'autres Fiches

- ABC des Options -

Les grecs : une première approche

Les paramètres (strike, dividende, taux d'intérêt sans risque, volatilité) et variables (sous-jacent et temps) qui constituent la valeur d'une option ne l'impactent pas dans les mêmes proportions.

- Brokers Options -

Strategies Options CAC 40 - Static Hedge - Suivi 1

Un premier point qui commence bien.

- Pricer Online 4 options -

Option Pricing - Black Scholes en Python

La programmation du modèle Black Scholes en Python est très facile

- Stratégies Options Avancées -

European Reverse Knock Out Option Replication

Les options à barrière sont peu nombreuses à être disponibles sur les marchés réglementés. Il est parfois judicieux de pouvoir les répliquer et parfois même, les améliorer.

- Hedging -

Vega hedging : une première approche

Couvrir un portefeuille d'options contre les variations de la volatilité implicite doit correspondre à une contrainte particulière

- Stratégies Options Fondamentales -

Le Risk-Reversal -25% +25% Delta ( 1ère Partie)

Un Benchmark sur certains marchés d'options.