logo strategies-options Accès Site
 
panier
"Gérer, c'est prévoir"
Le site consacré aux stratégies de trading incorporant des produits dérivés, en particulier des options.
Accueil  >  Smile de Volatilité des Options sur le Crude Oil CL 10-04-2012 
Smile de Volatilité des Options sur le Crude Oil CL 10-04-2012

Smile de Volatilité des Options sur le Crude Oil CL 10-04-2012

Publié le 10 Avril 2012
icone rss


C'est bientôt l'échéance May des options sur le crude Oil, et assite à des mouvement sur la volatilité implicite.
La connaissance des informations contenues dans les prix des options peut éclairer le trader directionnel autant que le trader options dans le sens où les intervenants sur ces produits ont des positions qui impactent le sous-jacent directement.
Si on prend les cotations fournies par le Chicago Mercantile Exchange (CME)., on peut en extraire les volatilités implicites des options sur le Crude Oil et les représenter en fonction des prix d'exercice. On aboutit à la notion de skews de volatilités et de smiles de volatilités.


Smile de volatilité sur May 12 : (cliquez ici pour l'image).

Sur May 12 et à partir de notre calcul de volatilité, le smile est centré autour de 106.50 $, à comparer avec les 111.50 de la semaine dernière. C'est à partir de ce niveau que la volatilité implicite recommence à monter, peuve que le risque devient plus important.
La volatilité implicite monte, vers 27.50% ATM sur le bas du smile, par rapport au 25% la semaine dernière.
Ce qui peut amener à penser que c'est le prochain objectif haussier. Le crude cote 103.30$.



Cours des Devises : - Cliquez ici -
Calendrier Economique : - Cliquez ici -
Financial Channel TV : Bloomberg TV en direct (Eng) - Cliquez ici -
Historique des smiles de volatilité sur le Crude Oil : - Cliquez ici -





D'autres Fiches
Ratio backspread sur le CAC 40 ( suivi 3 )
- Les Stratégies Options sur Actions et Indices -
Ratio backspread sur le CAC 40 ( suivi 3 )
La volatilité implicite continue sa baisse et notre Ratio Backspread sur le CAC 40 échéance Juin 2012 en fait les frais. Rien de très inquiétant pour l'instant.
Option Pricing - Black Scholes en Python
- Livres en Anglais -
Option Pricing - Black Scholes en Python
La programmation du modèle Black Scholes en Python est très facile
Option Pricing - Black Scholes en Python
- Conditions Generales de Ventes -
Option Pricing - Black Scholes en Python
La programmation du modèle Black Scholes en Python est très facile
Skew de Volatilité
- ABC des Options -
Skew de Volatilité
La volatilité implicite issue de certains modèles n'est pas identique ni pour tous les prix d'exercice d'une même échéance, ni pour les autres échéances.
La volatilité : Trading Formulae
- ABC des Options -
La volatilité : Trading Formulae
Un titre qui bouge et une volatilité nulle, est ce possible ?
Call-put parité : taux et future
- Relations entre Sensibilités des Options -
Call-put parité : taux et future
Les valeurs des options et la maturité suffisent à retrouver le niveau du contrat future et le taux d'intérêt. Parfois on peut même trouver le taux de dividende ou de revenu.