logo strategies-options Accès Site
 
panier
"Gérer, c'est prévoir"
Le site consacré aux stratégies de trading incorporant des produits dérivés, en particulier des options.
Accueil  >  Smile de Volatilité EUR - USD le 09-03-2012 
Smile de Volatilité EUR - USD le 09-03-2012

Smile de Volatilité EUR - USD le 09-03-2012

Publié le 09 Mars 2012
icone rss


Le point sur le smile de volatilité des options sur l' EUR / USD devient un élément incontournable au trader sur le spot ou sur les contrats à terme EUR / USD.
En reprenant les prix des options par prix d'exercice et par échéance, on peut simplement isoler les niveaux de "cherté relative" des options. Cela se traduit à travers les volatilités implicites des options.
L'information contenue dans les cours des options élargit le spectre des motivations possibles des intervenants et permet d'en privilégier quelques unes.


Sur l’EUR / USD l’indice de volatilité implicite des options à 30 jours apparaît en hausse à 10.31% (contre 10.96%% la semaine dernière ) pour une volatilité historique sur la même période de 8.860% (contre 8.60% la semaine précédente).
La volatilité implicite baisse un peu alors même que la volatilité historique du pair monte cette fois.



Sur les skews par échéance, on a : ( cliquez ici pour l'image ).

En les comparant à ceux de la semaine passée : ( les skews de volatilités sur l'EUR / USD au 2 Mars 2012 ), on remarque :
→ une hausse de la volatilité historique et une baisse sur la volatilité implicite sur toutes les échéances.
→ les skews restent prononcés sur les puts OTM avec des pentes identiques sur toutes les échéances.

Conséquences sur le trading :
→ les puts spreads OTM coûtent peu cher.
→ les calendar spreads sont à envisager encore cette semaine




D'autres Fiches
Options Binaires : gammas des options binaires
- Warrants, Turbos, Options Binaires -
Options Binaires : gammas des options binaires
Les gammas des options binaires peuvent s'exprimer simplement en fonction des grecs des options classiques.
Les options pour les Nuls (suite)
- ABC des Options -
Les options pour les Nuls (suite)
Quelques termes et expressions de trading.
Le modèle trinomial : une première approche
- Modèles d'évaluation d'options -
Le modèle trinomial : une première approche
Les modèles numériques sont une famille. Cette fois le grand frère du modèle binomial : le modèle trinomial
Strategie Options sur Devises - USDJPY ( Suivi 6 )
- Les Stratégies Options sur Forex -
Strategie Options sur Devises - USDJPY ( Suivi 6 )
Quelle vigueur cet USDJPY ! Notre P&L s'améliore du coup.
CAC 40 : risk-reversal delta-hedge suivi 5
- Les Stratégies Options sur Actions et Indices -
CAC 40 : risk-reversal delta-hedge suivi 5
-3 % sur le CAC 40, notre risk reversal delta hedgé perd un peu, mais pas trop.
Les Ratio Spreads : Une première approche
- Stratégies Options Avancées -
Les Ratio Spreads : Une première approche
Principal objectif du ratio spread : -Être financé par le marché pour un mouvement limité.