logo strategies-options Accès Site
 
panier
"Gérer, c'est prévoir"
Le site consacré aux stratégies de trading incorporant des produits dérivés, en particulier des options.
Accueil  >  Smile de Volatilité Crude Oil CL 06-03-2012 
Smile de Volatilité Crude Oil CL 06-03-2012

Smile de Volatilité Crude Oil CL 06-03-2012

Publié le 06 Mars 2012
icone rss


Au plus l'échéance des options approche, au plus les effets produits par quelques décalages sur le Crude Oil se répercutent fortement sur les options dont les prix d'exercice se trouvent à proximité du spot.

La connaissance des informations contenues dans les prix des options peut éclairer le trader directionnel autant que le trader options dans le sens où les intervenants sur ces produits ont des positions qui impactent le sous-jacent directement.

Si on prend les cotations fournies par le Chicago Mercantile Exchange (CME)., on peut en extraire les volatilités implicites des options sur le Crude Oil et les représenter en fonction des prix d'exercice. On aboutit à la notion de skews de volatilités et de smiles de volatilités.


Smile de volatilité sur Apr 12 : (cliquez ici pour l'image).

Sur Apr 12 et à partir de notre calcul de volatilité, le smile est maintenant centré très proche du spot, autour de 109$. C'est à partir de ce niveau que l volatilité implicite recommence à monter, peuve que le risque devient plus important.
Ce qui peut amené à penser que c'est le prochain objectif haussier.




D'autres Fiches
La surface de volatilité par delta
- ABC des Options -
La surface de volatilité par delta
La volatilité implicite vue par l'angle de la couverture.
Les warrants : une première approche
- Warrants, Turbos, Options Binaires -
Les warrants : une première approche
Les warrants sont des options émises par des entreprises et animées par des banques uniquement.
Les options pour les Nuls
- ABC des Options -
Les options pour les Nuls
Le fonctionnement des options en version décodée.
Options sur actions - Point sur la Societe Generale
- Contact -
Options sur actions - Point sur la Societe Generale
Le bien être des spreads vis à vis des shorts put.
Bilan Strategie Risk Reversal Delta Hedge sur le CAC40 SEPT10
- Les Stratégies Options sur Actions et Indices -
Bilan Strategie Risk Reversal Delta Hedge sur le CAC40 SEPT10
Résumé et bilan de la stratégie de Risk Reversal Delta Hedge sur le CAC40 SEPT10 € + 5924
Options sur actions - Point sur la Societe Generale
- Pricers à télécharger -
Options sur actions - Point sur la Societe Generale
Le bien être des spreads vis à vis des shorts put.