logo strategies-options Accès Site
 
panier
"Gérer, c'est prévoir"
Le site consacré aux stratégies de trading incorporant des produits dérivés, en particulier des options.
Accueil  >  Smile de Volatilité USD - JPY le 03-03-2012 
Smile de Volatilité USD - JPY le 03-03-2012

Smile de Volatilité USD - JPY le 03-03-2012

Publié le 03 Mars 2012
icone rss


Le point sur le smile de volatilité des options sur le USD - JPY.
Les "prix relatifs" des options sur le USD - JPY permettent de se rendre compte des risques escomptés par les traders.
En étudiant la manière dont varie les volatilités implicites des options, on peut identifier le niveau de crainte des opérateurs sur ces marchés, mais aussi la direction qui leur poserait le plus de problème.

L’indice de volatilités implicites des options à 30 jours apparaît à 9.18% contre 8.26% la semaine dernière. La volatilité historique sur les 30 derniers jours ressort à 8.22% contre 6.93%.

Le pair continue sa progression, 81.60 par rapport au 80 la semaine précédente.



Sur les skews par échéance, on a : (cliquez ici pour l'image).

Les smiles sont globalement marqués sur le court terme et deviennent rapidement plats avec la maturité. Entre Mars 2012 et Dec 2012 on trouve 2% de volatilité de différence.

→ les short Calendar Spreads sont à regarder de près.




D'autres Fiches
Strategies Options CAC 40 - Static Hedge - Suivi 1
- Partenaires -
Strategies Options CAC 40 - Static Hedge - Suivi 1
Un premier point qui commence bien.
Black & Scholes : le delta ∆
- Modèles d'évaluation d'options -
Black & Scholes : le delta ∆
Dans le modèle de Black & Scholes, l'expression du delta ∆ d'une option est défini comme la dérivée du prix de l'option par rapport au sous-jacent.
Eur/USD : Suivi put spread (8)
- Les Stratégies Options sur Forex -
Eur/USD : Suivi put spread (8)
1.2670 sur l'EURUSD, profit +260 $
Strategie Options sur Devises - USDJPY ( Suivi 2 )
- Les Stratégies Options sur Forex -
Strategie Options sur Devises - USDJPY ( Suivi 2 )
Du mieux sur le P&L !
Ratio backspread sur le CAC 40 ( suivi 3 )
- Les Stratégies Options sur Actions et Indices -
Ratio backspread sur le CAC 40 ( suivi 3 )
La volatilité implicite continue sa baisse et notre Ratio Backspread sur le CAC 40 échéance Juin 2012 en fait les frais. Rien de très inquiétant pour l'instant.
Vega hedging : une première approche
- Hedging -
Vega hedging : une première approche
Couvrir un portefeuille d'options contre les variations de la volatilité implicite doit correspondre à une contrainte particulière