Smile de Volatilité Crude Oil CL 28-02-2012

Publié le 28 Février 2012

Le point sur le smile de volatilité des options sur le crude oil d'après les cotations fournies par le CME.
La connaissance des informations contenues dans les prix des options peut éclairer le trader directionnel autant que le trader options dans le sens où les intervenants sur ces produits ont des positions qui impactent le sous-jacent directement.

Si on prend les cotations fournies par le Chicago Mercantile Exchange (CME)., on peut en extraire les volatilités implicites des options sur le Crude Oil et les représenter en fonction des prix d'exercice. On aboutit à la notion de skews de volatilités et de smiles de volatilités.

Smile de volatilité sur Apr 12 : (cliquez ici pour l'image).

Sur Apr 12 et à partir de notre calcul de volatilité, le smile est maintenant centré sur 111$, ce qui peut amené à penser que c'est le prochain objectif haussier.

D'autres Fiches

- Conseils en stratégies et pricing -

One to one-conseil en strategie

Le "One to One" est un cours personnalisé face à face ou à distance par Skype, Netviewer ou téléphone.

- ABC des Options -

Trading Option - Quel strike choisir ?

Comment choisir le prix d'exercice de l'option que l'on achète ou que l'on vend ?

- ABC des Options -

Vega υ : une première approche

Le modèle de Black & Scholes part du principe que la volatilité est constante. La réalité est souvent différente.

- Relations entre Sensibilités des Options -

At The Money Forward Relationships 2

On poursuit l'étude des relations pour les options qui apparaissent lorsque l'on se situe "ATMF"

- ABC des Options -

Montant à investir en trading - Critère de Kelly Part 1

Quelle part de son capital doit-on investir pour une allocation optimal ? Le "Kelly" propose une réponse.

- Les Stratégies Options sur Forex -

Eur/USD: Suivi put spread (4)

L'Eurodollar avait d'abord fléchi légèrement sous 1.30, ce qui avait valorisé le put spread