logo strategies-options Accès Site
 
panier
"Gérer, c'est prévoir"
Le site consacré aux stratégies de trading incorporant des produits dérivés, en particulier des options.
Accueil  >  Smile de Volatilité EUR - USD le 15-02-2012 
Smile de Volatilité EUR - USD le 15-02-2012

Smile de Volatilité EUR - USD le 15-02-2012

Publié le 15 Février 2012
icone rss


Le point sur le smile de volatilité des options sur l' EUR / USD devient un élément incontournable au trader sur le spot ou sur les contrats à terme EUR / USD.
L'information contenue dans les cours des options élargit le spectre des motivations possibles des intervenants et permet d'en privilégier quelques unes.

En reprenant les prix des options par prix d'exercice et par échéance, on peut simplement isoler les niveaux de cherté relative des options. Cela se traduit à travers les volatilités implicites des options.

Sur l’EUR / USD l’indice de volatilité implicite des options à 30 jours apparaît en baisse à 11.28% (contre 11.90% la semaine dernière ) pour une volatilité historique sur la même période de 9.83% (contre 9.59% la semaine précédente).



Sur les skews par échéance, on a : ( cliquez ici pour l'image ).

En les comparant à ceux de la semaine passée : ( les skews de volatilités sur l'EUR / USD au 8 Février 2012 )., on remarque une hausse relative de la volatilité historique et une baisse sur la volatilité implicite sur toutes les échéances.
Même s'il a globalement monté, l'EUR / USD retourne dans une zone qui sied bien aux opérateurs..

Conséquences sur le trading :
→ les puts spreads OTM coûtent moins cher.
→ les short calendar spreads ATM ont été très lucratifs sur la semaine (-1% de vol sur MAR / -2% de vol sur DEC ).




D'autres Fiches
CAC 40 : risk-reversal delta-hedge suivi 7
- Les Stratégies Options sur Actions et Indices -
CAC 40 : risk-reversal delta-hedge suivi 7
Malgré la hausse significative de la volatilité implicite des options, on reste positif cette semaine.
Strategie Option cac40 - Suivi 4
- Les Stratégies Options sur Actions et Indices -
Strategie Option cac40 - Suivi 4
Le risque limité permet de tenir la position
Call-Put Symétrie
- Relations entre Sensibilités des Options -
Call-Put Symétrie
Dans la lignée de la call put parité, une autre relation entre calls et puts européens.
Arbitrage de volatilité : une première approche
- Stratégies Options Avancées -
Arbitrage de volatilité : une première approche
L'arbitrage de volatilité est un des types de trading à la base de la gestion alternative, des Hedge funds.
Don't Trade Options Blind - Know Your Implied Volatility
- Webinaires sur l'utilisation des options En diff -
Don't Trade Options Blind - Know Your Implied Volatility
Don't Trade Options Blind - Know Your Implied Volatility
Strategie Options sur Devises - USDJPY ( Suivi 2 )
- Les Stratégies Options sur Forex -
Strategie Options sur Devises - USDJPY ( Suivi 2 )
Du mieux sur le P&L !