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Modèles D'évaluation D'options

Les modèles d'évaluation sont un cadre théorique qui permet de trouver la valeur d'un instrument financier.



ABC Des Options
Modèle d'évaluation d'options
Relations entre les sensibilités des options
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Stratégies Avancées
Warrants, Turbos, Options Binaires
Hedging

Modèles D'évaluation D'options
Les modèles : besoin d'un cadre pour évaluer les produits dérivés

Les modèles : besoin d'un cadre pour évaluer les produits dérivés

"Parce que la différence entre 5 et 6 peut être parfois sacrément importante" (Insp. Harry Callahan/ Dirty Harry)
Le modèle binomial : une version simple pour les options européennes

Le modèle binomial : une version simple pour les options européennes

Le modèle binomial est un modèle très intuitif pour comprendre comment s'évalue la valeur d'une option.
Le modèle binomial : version détaillée - On price!

Le modèle binomial : version détaillée - On price!

Un moyen simple et très facile d'évaluer une option avec le modèle binomial est de le réaliser sur un tableur type Excel ou OpenOffice par exemple.
Le modèle binomial : version détaillée

Le modèle binomial : version détaillée

Le modèle binomial peut se présenter sous forme d'arbre. Il est alors beaucoup plus riche d'informations.
Le modèle trinomial : une première approche

Le modèle trinomial : une première approche

Les modèles numériques sont une famille. Cette fois le grand frère du modèle binomial : le modèle trinomial
Le modèle trinomial : version détaillée - On price !

Le modèle trinomial : version détaillée - On price !

"Pricer" une option de type européen en utilisant le modèle trinomial est très simple à l'aide d'une feuille de calculs
Black & Scholes : une première approche

Black & Scholes : une première approche

Le modèle de Black & Scholes (1973), parfois appelé Black Scholes Merton (BSM), est un modèle standard d’évaluation des options de type européen
Black & Scholes : le modèle, présentation et solution ( Part 1 )

Black & Scholes : le modèle, présentation et solution ( Part 1 )

Le modèle de Black & Scholes est sans doute le modèle d'évaluation d'options le plus connu. Il est important de comprendre comment on peut le démontrer.
Black & Scholes : le modèle, présentation et solution ( Part 2 )

Black & Scholes : le modèle, présentation et solution ( Part 2 )

Solutions pour le call et le put standards de type européen. Les options classiques
Black & Scholes: les grecs

Black & Scholes: les grecs

Le modèle de Black-Scholes définit la valeur théorique d'une option de type européen. Mais la gestion précise d'une telle option a besoin de plus d'outils : les grecs.
Black & Scholes : le delta ∆

Black & Scholes : le delta ∆

Dans le modèle de Black & Scholes, l'expression du delta ∆ d'une option est défini comme la dérivée du prix de l'option par rapport au sous-jacent.
Black & Scholes : le gamma Г

Black & Scholes : le gamma Г

Dans le modèle de Black & Scholes, le gamma Г est simplement la dérivée du delta par rapport au sous-jacent, c'est à dire, la dérivée seconde du prix de l'option par rapport au sou
Black & Scholes : le theta θ

Black & Scholes : le theta θ

Le thêta θ dans le modèle de Black & Scholes est représenté par l'opposée de la dérivée partielle du prix de l'option par rapport au temps restant.
Black & Scholes : le véga υ

Black & Scholes : le véga υ

Dans le modèle de Black & Scholes, le vega υ n'existe pas ! La volatilité étant supposée constante, les praticiens ont modifié la donne.
Black & Scholes: On price !

Black & Scholes: On price !

Il est temps de pricer une option dans l'univers de Black-Scholes soi même. C'est très facile de réaliser cette évaluation sur un tableur type Excel ou OpenOffice par exemple.
Black & Scholes : le rhô ρ

Black & Scholes : le rhô ρ

Dans le modèle de Black & Scholes, à l'instar du vega, le rhô n'existe pas ! Les taux étant supposés constants. Encore une fois, les praticiens ont modifié la donne.
Options Forex - Modèle de Garman - Kohlhagen

Options Forex - Modèle de Garman - Kohlhagen

Les options sur le forex sont activement négociées. Garman Kohlhagen est le modèle d'évaluation de base.
Interprétation de N(d2) dans le modèle de Black-Scholes

Interprétation de N(d2) dans le modèle de Black-Scholes

Que signifie N(d2) dans le modèle Black & Scholes
Interprétation de N(d1) dans le modèle de Black-Scholes

Interprétation de N(d1) dans le modèle de Black-Scholes

Que signifie N(d1) dans le modèle Black & Scholes ?
Le modèle binomial : On price !

Le modèle binomial : On price !

Un moyen très simple et très facile d'évaluer une option avec le modèle binomial est de le réaliser sur un tableur type Excel ou OpenOffice par exemple.
Le modèle binomial : On price ! La suite

Le modèle binomial : On price ! La suite

Pair ou impair ? La parité du nombre de périodes influe énormément sur l'estimation du prix de l'option. On peut peut-être en tirer parti !
Le modèle binomial : american style options

Le modèle binomial : american style options

Le modèle binomial permet l'évaluation des options de type américain au prix de transformations mineures.
Le modèle binomial : american style options, On price !

Le modèle binomial : american style options, On price !

En ajoutant une contrainte à l'arbre, on évalue n'importe quelle option américaine facilement.
Le Modèle Binomial : sous VBA

Le Modèle Binomial : sous VBA

Arbre Binomial Excel - Les modèles "numériques" se programment très facilement à l'aide d'un tableur type Excel, sous VBA (Visual Basic Applications)
Le modèle trinomial : - American Style -

Le modèle trinomial : - American Style -

L'évaluation des options de type américain, exerçables chaque jour jusqu'à l'échéance, est directe moyennant l'ajout d'une simple contrainte supplémentaire.
Le modèle trinomial : American style - version détaillée - On price !

Le modèle trinomial : American style - version détaillée - On price !

Les options de type américain sont très faciles à implémenter dans le modèle trinomial.
Le modèle trinomial : VBA code

Le modèle trinomial : VBA code

Le modèle trinomial sous VBA (Visual Basic Applications)
Option Pricing - Modele trinomial en Python

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La programmation du modèle trinomial en Python est très facile
Option Pricing - Black Scholes en Python

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La programmation du modèle Black Scholes en Python
Option Pricing - Black Scholes en C++

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Évaluer une option de type européen en C++


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