Débutants en Bourse : conseils, avertissements, pièges...

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Re: Débutants en Bourse : conseils, avertissements, pièges..

Messagepar BrunoVai » 06 Déc 2018, 14:36

Le risque étant le même entre un vendeur de puts secs et un acheteur de titres, il est clair que pour quelqu'un voulant monter un portefeuille d'actions il est plus simple d'acheter directement les titres d'autant que, comme déjà dit, il surperformera en cas de hausse.

Ceci étant dit, il me semble que les options sont là pour limiter le risque. Donc, pour quelqu'un de directionnel, je lui conseillerai d'aller voir du coté des calls, des calls spreads ou de stratégies de type de celle développé par Maw sur GLE.
http://www.strategies-options.com/forum/viewtopic.php?f=2&t=1853&p=15320#p15320

Sur cet exemple, quelqu'un qui aurait été long 100 GLE à 46 aurait une perte de (46 - 30.92)*100 = 1508 €
Pour l'instant la MV est de -527 € soit 3x moins.

Après il existe des stratégies qui peuvent aussi être sympathiques en directionnel du style Risk Reversal (si ça pouvait faire sortir le Loup du bois :lol: Private Joke)

Exemple (à la louche hein, ce n'est pas un conseil) sur GLE sur décembre 2020 soit 2 ans
Long 1 Put 28 à 4.02
Short 2 Puts 22 à 1.76
Long 1 call 40 à 0.65
Coût : 1.15 * 100 = 115 €

Le risque se situant en-dessous de 22 (donc prévoir quoi faire si on part au tas) et en ayant un gain non plafonné en cas de hausse > 40.
Ce qui veut dire que pour le prix de 4 actions GLE on peut bénéficier de la hausse >40 comme si on possédait 100 actions.
Ci-dessous le P&L d'une telle stratégie, il y a pire non ? Sans compter que rien n'oblige de tenir cette stratégie jusqu'à échéance, il serait même plutôt conseiller d'en sortir avant si le marché le permet. Regardez le P&L à 1 an (12/02/2020)

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BrunoVai
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Re: Débutants en Bourse : conseils, avertissements, pièges..

Messagepar Kaise33 » 06 Déc 2018, 20:07

Merci pour les détails Bruno.
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