Les smiles de volatilités sur l'EURUSD

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Re: Les smiles de volatilités sur l'EURUSD

Messagepar Maw » 16 Oct 2017, 09:59

BrunoVai a écrit:J'ai un ptit pic de vol sur l'échéance du 27/10.
On attend quelque chose de la BCE le 26 ?


Ben y'a QE question :mrgreen: ... Réduction, pas réduction, à quel rythme, etc...
Sur le très court, il y a eu une augmentation des volumes des trades, et les RR sont tous positifs jusqu'au 2 ans :roll: .
La vol reste très basse de toute façon, donc les ups restent modérés ;) .
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Re: Les smiles de volatilités sur l'EURUSD

Messagepar Maw » 01 Nov 2017, 10:03

Et cette vol implicite qui n'en finit pas de baisser sur l'eurusd. Même à 2 ans, ATM et calls 25% sont sous les 8% de volatilité implicite, autant dire que ça fait pas beaucoup.
A noter qu'à partir du 6 mois, le skew devient négatif (c'est à dire que la volatilité des puts est plus haute que celle des calls ayant mêmes deltas en valeur absolue). Donc une "repentification" vers la norme.
Sur le court terme (avant 6 mois) on est toujours en skew +, delà à dire que le "risque est sur les calls EURUSD, il n'y a qu'un pas....

En image, la surface de volatilité
eurusd-smile.PNG
eurusd implied volatility surface
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Re: Les smiles de volatilités sur l'EURUSD

Messagepar Maw » 31 Déc 2017, 12:36

Bye bye 2017, sur une note flat pour l'eurodollar, 1.20.
En termes de volatilité implicite, on a eu une contagion sur le rr25 qui est positif sur tous les termes principaux ( vol call25% > vol put -25%).

La surface :
EURUSD-SURFACE.PNG
surface volatilité implicite EURUSD
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Re: Les smiles de volatilités sur l'EURUSD

Messagepar Maw » 30 Avr 2018, 08:20

Il était une fois, une surface de vol, pépère, tranquille, qui attendait et faisait du stop sur le bord d'une route.. :lol: .
EURUSD-IV-20180430.PNG
eurusd-iv surface


Evidemment à lier avec EURUSD : Volatilité Implicite et Volatilité Historique
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Re: Les smiles de volatilités sur l'EURUSD

Messagepar Maw » 28 Mai 2018, 12:28

Un update qui va bien... ou pas !
Ça bouge pas, ça rame sur l'eurusd. Pas d'intérêt qui tourne, zero barrier avec du nominal suffisant pour agiter la volatilité implicite. D'où,
EURUSD-IV-SMILE-20180528.PNG
eurusd iv smile

EURUSD-IV-SURF.PNG
eurusd-iv-surface
EURUSD-IV-SURF.PNG (6.07 Kio) Consulté 229 fois


Des RR25 en ordre...

Pas jojo tout ça :shock: :roll: ...
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Re: Les smiles de volatilités sur l'EURUSD

Messagepar Maw » 13 Juin 2018, 21:08

Bon, il y a up de vol sur le court terme, allez savoir si c'est l'effet FED / hausse des taux US et BCE ... :D .
En tout cas, 9% sur le très court, ça tranche avec le reste.
EURUSD-DATA.PNG
EURUSD-DATA.PNG (6.58 Kio) Consulté 85 fois


Les RR25 sont tous négatifs (merci Bruno ;) , y'en a qui suivent...) et la convexité encore intéressante
EURUSD-SMILE.PNG
eurusd vol smile


On voit bien la baisse sur le 3 mois, l'effet septembre :lol: ....
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