Blé Meunier - Euronext - Volatilité implicite

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Blé Meunier - Euronext - Volatilité implicite

Messagepar Maw » 30 Mai 2019, 09:23

Un petit point sur les volatilités implicites sur le contrat Blé Meunier d'Euronext.
Pour un future à 187 sur DEC19, si on regarde les volatilités implicite en fonction de la moneyness (on a divisé les prix d'exercice par le niveau du future), on obtient :
EBM-20190530.PNG
Volatilité implicite-Blé Meunier
EBM-20190530.PNG (11.48 Kio) Consulté 1003 fois


Une belle pente pour ce skew de volatilité. Affaire à suivre...
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Re: Blé Meunier - Euronext - Volatilité implicite

Messagepar Maw » 01 Juin 2019, 12:07

Une impression d'une "apparente corrélation positive vol / spot" sur le Contrat Ble Meunier EBM entre jeudi 30/5 et vendredi 31/5, échéance DEC19.

ble-ebm.PNG


A priori, les mouvements de vol ne sont pas uniformément répartis sur le smile (plus sur les calls OTM que sur les puts OTM).
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Re: Blé Meunier - Euronext - Volatilité implicite

Messagepar Maw » 26 Juin 2019, 15:32

Un petit update à partir des cours de compensation d'Euronext, avec un future dec19 à 187.25
EBM-NOV19.PNG
EBM-IMPLIED-VOLATILITY


Étonnant la manière dont la volatilité implicite est elle-même volatile...
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Re: Blé Meunier - Euronext - Volatilité implicite

Messagepar Maw » 01 Juil 2019, 20:07

Petite variation de la volatilité implicite avec le mouvement du future DEC 19
En orange les volatilités implicites à vendredi (fut à 185.25), en bleu celles de ce soir avec un future dec à 183.5

ebm.PNG


"...Ben y'a move..."
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Re: Blé Meunier - Euronext - Volatilité implicite

Messagepar Maw » 31 Juil 2019, 13:01

Avec un future dec19 à 180.5 les volatilités implicites sur le BLE donnent :
ebm-20190731.PNG
ble meunier options volatilités implicites


Clairement, il y a eu une baisse des volatilités, une simple comparaison avec le graphe posté au précédent point : pas photo. Il y a eu belle déformation du smile.
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