Surface de volatilités implicites du CAC 40

Retrouvez ici les analyses des marchés d'options, en particulier leurs volatilités implicites

Surface de volatilités implicites du CAC 40

Messagepar Maw » 24 Jan 2012, 16:40

On avait commencé la section d'analyse des marchés avec les devises Les smiles de volatilités sur l'EUR - USD et Smile de Volatilité USD - JPY, il fallait bien que l'on commence les indices boursiers ;) .

On a donc
srfvolcac20120123.jpg
Surface des volatilités implicites du CAC40


La volatilité implicite reste basse sur le court, indiquant une certaine sérénité sur l'indice parisien.

Les skews :
En reprenant le graphe les écarts de volatilités +20% / -20% (on aura l'occasion de les pricer en delta plus tard) à 427 jours est de 9% et devient 17.62% à 19 jours.

La volatilité ATMF s'apprécie avec la maturité.
La volatilité DITMF diminue avec la maturité.
Avatar de l’utilisateur
Maw
Moderateur
 
Messages: 1947
Inscrit le: 16 Mars 2010, 16:22

Re: Surface de volatilités implicites du CAC 40

Messagepar Maw » 31 Jan 2012, 17:09

On a donc la représentation graphique de la surface des volatilités implicites du CAC 40 au 30-01-2012 .
srfvolcac20120130.jpg
Surface des volatilités implicites du CAC 40

La volatilité implicite reste basse sur le court, indiquant une certaine sérénité sur l'indice parisien qui se maintient.


Les skews :
En reprenant le graphe les écarts de volatilités +20% / -20% (on aura l'occasion de les pricer en delta plus tard) à 422 jours est de 9.37% et devient 14.20% à 14 jours.
Les skews s'applatissent sur le court terme et sur le long.

La volatilité ATMF s'apprécie avec la maturité.
La volatilité DITMF diminue avec la maturité.
Avatar de l’utilisateur
Maw
Moderateur
 
Messages: 1947
Inscrit le: 16 Mars 2010, 16:22

Re: Surface de volatilités implicites du CAC 40

Messagepar Maw » 08 Fév 2012, 00:57

La connaissance de ce qu'il se passe sur les marchés d'options peut être extrêmement importante pour les traders directionnels.
Si on représente graphiquement les prix des options exprimés en terme de volatilité implicite , on obtient une surface de volatilité implicite des options du CAC 40 :
srfvolcac20120206.jpg
surface des volatilités implicites du CAC 40 au 06-02-2012


La volatilité implicite reste basse sur le court, indiquant une certaine sérénité sur l'indice parisien qui se maintient.


Les skews :
En reprenant le graphe les écarts de volatilités +20% / -20% (on aura l'occasion de les pricer en delta plus tard) à 417 jours est de 10.79% et devient 26.01% à 9 jours.
Avatar de l’utilisateur
Maw
Moderateur
 
Messages: 1947
Inscrit le: 16 Mars 2010, 16:22

Re: Surface de volatilités implicites du CAC 40

Messagepar Iphilgood » 08 Fév 2012, 15:51

C'est très intéressant Maw ;)

Je suis étonné de voir les écarts sur la forme de la surface de volatilité entre la semaine dernière et cette semaine notamment pour les strikes élevé des échéances courtes : c'est dû à quoi ?

D'autre part quand tu dis que "la volatilité implicite reste basse sur le court", il s'agit de court terme je suppose, tu veux dire que pour l'ensemble des strikes, la volatilité est plutôt basse par rapport à d'habitude sur l'échéance courte ... c'est bien ça ?

Phil
Iphilgood
 
Messages: 558
Inscrit le: 13 Août 2010, 20:34

Re: Surface de volatilités implicites du CAC 40

Messagepar Maw » 15 Fév 2012, 12:32

Les marchés dérivés agissent en interaction avec les marchés de leurs sous-jacents. Si bien que la connaissance de ce qu'il se passe sur les marchés d'options peut être extrêmement importante pour les traders directionnels.
Si on représente graphiquement les prix des options exprimés en terme de volatilité implicite, on obtient une surface de volatilité implicite des options du CAC 40 :
srfvolcac20120214.jpg
Surface de Volatilité du CAC 40 au 14-02-2012

La volatilité implicite reste basse sur le court, indiquant une certaine sérénité sur l'indice parisien qui se maintient.


Les skews :
En reprenant le graphe les écarts de volatilités +20% / -20% à 412 jours est de 10.62% et devient 38.34% à 4 jours.
Avatar de l’utilisateur
Maw
Moderateur
 
Messages: 1947
Inscrit le: 16 Mars 2010, 16:22

Re: Surface de volatilités implicites du CAC 40

Messagepar Maw » 21 Fév 2012, 09:59

Les marchés dérivés agissent en interaction avec les marchés de leurs sous-jacents. Si bien que la connaissance de ce qu'il se passe sur les marchés d'options peut être extrêmement importante pour les traders directionnels.

Si on représente graphiquement les prix des options exprimés en terme de volatilité implicite, on obtient une surface de volatilité implicite des options du CAC 40 : surface des volatilités implicites du CAC 40 au 21-02-2012 (cliquez sur le lien pour l'image).

La volatilité implicite reste basse sur le court, indiquant une certaine sérénité sur l'indice parisien qui se maintient.


La surface de Volatilité :
srfvolcac20120221.jpg
Surface de Volatilité des options sur le CAC 40 au 21-02-2012

En reprenant le graphe les écarts de volatilités +20% / -20% à 407 jours est de 11.01% et devient 20.09% à 19 jours.
Avatar de l’utilisateur
Maw
Moderateur
 
Messages: 1947
Inscrit le: 16 Mars 2010, 16:22

Re: Surface de volatilités implicites du CAC 40

Messagepar Maw » 27 Fév 2012, 14:38

Si on représente graphiquement les prix des options exprimés en terme de volatilité implicite, on obtient une surface de volatilité des options du CAC 40 : surface des volatilités implicites du CAC 40 au 27-02-2012
srfvolcac20120224.jpg
Surface de Volatilité CAC40 au 27-02-2012


La volatilité implicite continue à baisser globalement, conformément à une baisse de la volatilité historique des cours.


Les skews :
En reprenant le graphe les écarts de volatilités +20% / -20% à 403 jours est de 14.69% contre 11.01% la semaine dernière et devient à 19 jours 36.45% contre 20.01% la semaine précédente.
Les skews s'affirment, anticipant vraisemblablement un mouvement sur le marché.
Avatar de l’utilisateur
Maw
Moderateur
 
Messages: 1947
Inscrit le: 16 Mars 2010, 16:22

Re: Surface de volatilités implicites du CAC 40

Messagepar AMY » 29 Fév 2012, 23:47

SVP C URGENT J'AI BESOIN DES DONNEES SUR L'INDICE DE LA volatilité IMPLICITE DU CAC 40, EST CE QUE QUELQU'UN POURRAIT M'AIDER ET MERCI.
AMY
 
Messages: 1
Inscrit le: 29 Fév 2012, 23:45

Re: Surface de volatilités implicites du CAC 40

Messagepar Maw » 01 Mars 2012, 10:52

Bonjour Amy, bienvenue sur le forum.

Un forum n'est pas très distant de la vraie vie.
Lorsqu'on demande quelque chose à quelqu'un, de 1) c'est bien de dire bonjour et de se présenter, de 2) l'emploi des majuscules est synonyme de crier.
Moi, à priori, j'ai peut être des renseignements sur les questions que vous posez, mais comme ça, je n'ai pas très envie de répondre aux gens qui crient pour un premier message. Je suis sûr que pour vous c'est pareil.
Avatar de l’utilisateur
Maw
Moderateur
 
Messages: 1947
Inscrit le: 16 Mars 2010, 16:22

Re: Surface de volatilités implicites du CAC 40

Messagepar Webmaster » 04 Mars 2012, 12:27

Si on représente graphiquement les prix des options exprimés en terme de volatilité implicite, on obtient une surface de volatilité des options du CAC 40:
srfvolcac20120302.jpg
surface des volatilités implicites du CAC 40 au 02-03-2012


La volatilité implicite continue à baisser globalement, conformément à une baisse de la volatilité historique des cours.

Les skews :
En reprenant le graphe les écarts de volatilités +20% / -20% à 398 jours est de 12.33% contre 14.69% la semaine dernière et devient à 10 jours 29.26% contre 36.45% la semaine précédente.
Avatar de l’utilisateur
Webmaster
Moderateur
 
Messages: 1423
Inscrit le: 10 Mai 2010, 02:48

Suivante

Retourner vers Analyses des Marchés Options

Qui est en ligne ?

Utilisateur(s) parcourant actuellement ce forum : Aucun utilisateur enregistré et 16 invité(s)