ANALYSE FCETRADER CRUDE OIL CL

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Re: ANALYSE FCETRADER CRUDE OIL CL

Messagepar fcetrader » 07 Jan 2012, 00:39

Bonsoir fpbtm,

J'avais défini le niveau d'invalidation de la hausse suite à la cassure des 103$ à 101$; Ce niveau à parfaitement servi de support ! Pour moi, cette conso était une opportunité pour entrer long. Tant que 101$ tient, c'est haussier ! La première alerte baissiere serait une cassure des 101$ qui ouvrirait un test de la MM20 daily vers 99$.
Si je comprends bien, tu as pour l'instant des spreads et tu veux les transformer en ratio, c'est bien ça ?
Par de pb pour le choix des strikes. Le strike doit être défini parton analyse et aussi par ton money management (strike éloigné = moins de risque mais prime plus faible, strike proche = risque plus élevé mais prime élevée)

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Re: ANALYSE FCETRADER CRUDE OIL CL

Messagepar fcetrader » 08 Jan 2012, 19:20

Bonjour à tous,

Mise à jour de l'analyse précédente (semaine 01) pour la semaine 02

Graphe Mensuel:

Eléments techniques: inchangés

- CL est au-dessus de la zone neutre (MM150 + Ret90) avec un MM20 haussière : cette UT est haussière.
- CL est en phase 3, signe d'un mouvement haussier long et puissant (les deux boll sont parallèles à la MM20
- La STPMT est toujours haussiere, le timing est donc haussier, favorable aux longs sur cette UT.
- Aucune divergence baissiere sur les repulses

- Résistances: 111/112$ (Mogalef sup)
- Supports: 95/95.5$ (23.6% de retracement), 90/91$ (Ret90 + MM20), 79/80$ (bas de canal haussier), 74/75$ (dernier plus bas + 50% de retracement), 68/69$ (Boll inf) et 62/63$ (MME150)


Plans de trade:

- Scenario haussier: toujours en cours: tant que CL reste au dessus de 90/91$, l'objectif est la zone des 111/112$. Il est intéressant de profiter de tout repli sur la zone des 95$ voire des 90/91$ pour entrer long ou renforcer les longs, avec un stop à 89$. C’est le plan que je joue tant que CL reste au-dessus de 90$
On placera une première alerte de conso baissiere sur cassure des 95/95.5$ pour un retour 90/91$. Un short à contre tendance pourra être tenté sur cassure des 95$ pour jouer 90/91$.
- Scenario baissier: Seule la cassure des 90$ activerait une baisse en direction de 79$ puis 74$ puis 68$. Ce scenario ne sera activé et donc à trader que si les 90$ sont cassés à la baisse.

Graphe Hebdomadaire:

Eléments techniques :

- CL est au-dessus de la zone neutre 86/91$ (MM150 + Ret90) avec une MM20 haussière: cette UT est donc haussière.
- La bande de Bollinger supérieure est haussiere et la bande de Bollinger inférieure s'est retourné à la hausse. CL est entré en phase 3 sur cette UT, un mouvement haussier long et puissant devrait se mettre en place.
- La STPMT s'est retournée à la hausse. Le timing est donc favorable aux longs.
- Point important: le nouveau test de la Mogalef sup à 103$ a mis en place une divergence baissiere de repulse 1 et une divergence baissiere potentielle de repulse 5. La zone des 103$ est une zone de résistance forte. CL doit casser cette résistance la semaine prochaine, sinon la divergence baissiere de repusle 5 serait confirmée et une conso se mettrait en place vers 100$ puis 96/97$ puis 93.50. Etant donné que la STPMT est haussiere, la probabilité de casser les 103$ est élévée, ce qui déclenchera un fort signal long pour viser 106/108$ puis 111/112$.

- Résistances: 102/103$ (Mogalef sup)
- Supports: 100.66$ (plus bas de la semaine 01), 97$ (23.6% de retracement + milieu action/reaciton), 93.5/92.5$ (Mogalef mediane + 38.2% de retracement), 89/91$ (Ret90 + MM20 + 50% de retracement), 84/86$ (Mogalef inf + MME150 + 61.8% de retracement), 77$ (boll inf), 74$ (100% de retracement)


Plans de trade:

- Scenario haussier: toujours en cours. Une cassure des 102/103$ donnera un signal long puissant pour viser 106/108$ puis 111/112$. Un échec sur les 102/103$ mettrait en place une conso vers 97$ puis 93.50$. Cette conso serait validée par la cassure des 100$.
Invalidation de la hausse débutée en Octobre 2011: clôture sous 89$.
- Scenario baissier (alternatif, le moins probable): cassure des 89/91$. Dans ce cas, baisse en direction de 84/86$ puis 74/76$. Ce scenario ne sera activé et donc à trader que si les 89$ sont cassés à la baisse.

Graphe Journalier:

Eléments techniques:

- CL est au-dessus de la zone neutre 89/94$ (MM150 + Ret90) avec une MM20 haussiere : cette UT est haussière.
- CL cloture à 101.56$ après avoir testé la Mogalef inf à 100.66$.
- La bande de Bollinger supérieure est repassée haussiere, ce n'est plus une résistance. La bande de Bollinger inférieure est baissiere: CL est en pseudo phase 2. On seurveillera le retournement haussier de la bnade inférieure pour ma mise en place d'une phase 3 haussiere.
- La STPMT est baissiere, le timing est favorable aux shorts pendant au moins 2/3 jours.
- La conso qui s'est mise en place pendant la semaine 01 fait apparaitre un potentielle divergence baissiere de repulse 15. CL doir repartir à la hausse la semaine prochaine pour invalider cette divergence.
- La conso de CL depuis mi-novembre 2011 peut être encadrée par le canal baissier rouge. La sortie haussiere de ce canal a été validée mardi 03 Janvier 12, ce qui valide la structure un drapeau (mat: hausse d'octobre à mi-novembre de 76 à 103$). Le report haussier de ce drapeau donne un objectif vers 120$ pour 2012. A suivre donc ! De mercredi à vendredi CL a consolidé, le plus bas de vendredi à touché la Mogalef inf et le haut du canal de conso baissier. Ce mouvement peut être considéré comme un pull back sur le haut du canal de conso suite à la sortie haussiere de mardi. Cl est donc dans une zone idéale pour repartir à la hausse, ce qui validera le pull-back. Seul point à surveiller: le timing, car la STPMT est baissiere, mais une reprise haussiere dès lundi devrait mettre en place une structure en double sommet sur la STPMT !
Invalidation de ce drapeau: cloture sous 98$ (CL réintègrerait alors le canal de conso, la sortie haussiere serait alors une fausse sorite)
- Point important: la semaine 01 a vu un nouveau décalage haussier des Mogalef, ce qui confirme la mise en place d'une tendance haussiere. Tant que les Mogalefs ne décaleront pas vers le bas, la tendance sera haussiere.

- Résistances: 103.20$ (Mogalef mediane), 105/106$ (Mogalef sup)
- Supports: 100/101$ (Mogalef inf + haut du canal de conso), 98/99$ (MM20), 97$ (23.6% de retracement), 92/94$ (MME150 + 38.2% de retracement), 89/90$ (Ret90 + 50% de retracement)


Plans de trade:

- Scenario haussier toujours en cours. Une cassure des 102/103$ donnera un signal long puissant vers 105/106$. Un échec sur les 102/103$ mettrait en place une conso vers 100/101$ puis 98/99$ puis 93/94$.Toute conso vers 98/99$ voire 93/94$ peut être mis à profit pour entrer long. L'échec sur les 102/103$ peut être tenté en short avec un timing favorable au shorts, mais il faudra être vigilant car la tendance haussiere est forte et les conso baissieres n'atteingent pas forcement leurs objectifs.
Dès lundi CL devra rebondir sur les 100/101$ (Mogalef inf), sinon un retour sur 98/99$ (MM20) voire 93/94$ (MME150) sera très probable.
Perso, je profiterai des phases de conso pour entrer long ou de la cassure des 102/103$ pour entrer long. Je ne prendrai pas de short.
- Scenario baissier (alternatif, le moins probable) : cassure des 89$. Dans ce cas, baisse en direction de 84/86$ puis 74/76$.

Conclusion générale:

- CL est en tendance haussiere sur les 3 UT: mensuel, hebdomadaire et journalier
- Une forte zone pivot est mise en évidence sur ces 3 UT: la zone 89/91$. Au dessus, la tendance est haussiere, en dessous la tendance est baissière.
- A plus court terme, la zone 92.5/93.5$ est une zone pivot: au dessus on vise 102/103$ puis 105/106$, en dessous on vise 89/91$.
* sous 89/91$ (avec cloture jour et hebdo sous 89), la tendance haussiere serait invalidée. Les objectifs seraient alors 84/86$ puis 74/76$. Dans ce cas, on shorte les reprises haussieres au niveau des résistances si le timing est favorable aux shorts

Bilan des positions en cours:

1) Double ratio spread Feb 12:
- long 5 puts 95 Fev 12 - 4.45
- short 10 puts 90 Fev 12 - 3.08
- long 5 call 100 Fev 2012 - 4.80
- short 10 call 105 Fev 2012 - 3.07

Crédit options: 8550$ (put ratio) + 6700$ (call ratio) = 15250$
Point mort brut ratio put spread (sans le crédit): 85$
Point mort brut ratio call spread (sans le crédit): 110$

2) Double Ratio spread Mar 12:
- long 5 calls 103 Mar 12 - 3.52
- short 10 calls 106 Mar 12 - 2.74
- long 5 puts 94 Mar 12 - 2.00
- short 10 puts 91 Mar 12 - 1.44

Crédit options: (2.74*10 - 3.52*5)*1000 + (1.44*10 - 2*5)*1000 = 9800 + 4400 = 14200$
Point mort brut ratio call spread: 109$
Point mort brut ratio put spread: 87$

Crédit Total avec trade sur futures CL (Jan et Feb 12) = 8550 + 1600 + 3000 + 6700 + 3050 +3700 - 3600 - 2350 + 630 + 3300 + 1100 + 8800 + 3600 + 9800 + 4400 = 52280$

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Re: ANALYSE FCETRADER CRUDE OIL CL

Messagepar fpbtm » 08 Jan 2012, 23:28

Bonjour Fcetrader

Merci pour tes précisions. Je vais regarder de près ce qui se passe autour des 101$.

Je me suis mal exprimé. Ce sont bien des ratios (1 long / 2 short) que j'ai monté sur les puts et les calls.
Et j'ai choisi des strikes nettement plus lointains que les tiens, pour voir venir. Je préfère me contenter de moins de premium, car j'ai bcp à apprendre.
A vrai dire, j'ai aussi un mauvais souvenir des événements de Libye en février. Je n'ai pas ajusté assez rapidement, et j'ai pris un gros bouillon (sur mes short calls bien sûr) en l'espace de 2 jours :(

Bonne semaine

Fpbtm
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Re: ANALYSE FCETRADER CRUDE OIL CL

Messagepar Iphilgood » 09 Jan 2012, 20:24

Bonjour à tous
Merci pour l'analyse Fcetrader, toujours aussi claire et utile ;)

Point sur ma position échéance mars :

J’avais en portefeuille 3 ratio call spreads 102/105 qui avait généré un crédit de 6.72
Pour les protéger d’une hausse brutale suite au projet d'embargo du pétrole iranien, la semaine dernière j’ai acheté 3 calls 108 pour un débit total de 8.25
ce qui donne 3 call butterflies 102/105/18 pour un débit de 8.25 – 6.72 = - 1.53

J’avais en outre 3 ratio put spreads 92/89 pour un crédit de 5.35.
En début d’après midi (signaux : retournement haussier STMPT 30 min, STPMT 1H et 4H en position favorable pour retournement haussier), j’ai vendu mes 3 puts 92 pour un total de 4.39 qui viennent s’ajouter aux 5.35

Position sur mars
1 short put 80 : + 1.9
6 short puts 89 : + 9.74
3 call butterflies 102/105/108 : -1.53

Crédit total : 10.11

Aucun risque en cas de forte hausse, gain mini égal au crédit total, gain maxi 19,11 en cas de gros coup de bol avec un crude à 105 le 14 février
Point de début de perte sur le crédit en cas de baisse : 89
Point mort bas de la stratégie : 87.3
En sécurité j’ai mis des ordres de vente de 3 futures sur 91 et 3 futures sur 89.

Image

Pendant que j’y suis un petit point sur l’échéance de février. J’avais ;
1 ratio call spread 103/105
2 ratio call spread 104/107
Que j’ai débouclé avec un gain de 4.33

Il me reste :
4 short puts 82
2 ratio put spreads 92/89
ayant généré un crédit initial de 11.7

Là aussi aucun risque en cas de forte hausse, gain mini égal au crédit initial des puts + gain sur calls soit 16.03
Point de début de perte sur le crédit en cas de baisse : 86.0
Point mort bas de la stratégie : 80.7
Je ne crois pas en une baisse sous 86 d’ici le 17 janvier, la position devrait arriver à son terme sans nouvel ajustement. :P

Image


Pour la suite, comme le crude renforce sa correction baissière, j’attends un retournement de la STPMT daily pour envisager de monter des ratio put spreads sur l'échéance d'avril.
Bien mailn qui pourrait dire jusqu'à quel niveau le crude va corriger. Idéalement, j’aimerais bien qu'il aille rechercher sa Boll inférieure daily vers 93/94 ce qui constituerait un très beau point d’entrée (sous réserve des informations données par les autres indicateurs)

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Phil
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Re: ANALYSE FCETRADER CRUDE OIL CL

Messagepar fcetrader » 09 Jan 2012, 22:58

Salut Phil,

fini le ski ? Merci pour le résumé de tes positions, tu gères parfaitement bien !
Une question: pourquoi dis tu que le crude renforce sa correction baissière ?

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Dernière édition par fcetrader le 10 Jan 2012, 00:04, édité 1 fois au total.
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Re: ANALYSE FCETRADER CRUDE OIL CL

Messagepar Iphilgood » 09 Jan 2012, 23:28

De retour du ski ce WE ...toutes les bonnes choses ont une fin, place aux autres ;)

"Continue sa correction baissière" aurait été peut être été plus correct ... je crois que j'ai utilisé renforcer car je ne pensais pas que le crude s'approcherait des 100 dans son mouvement de correction à cause de divergences haussières qui se mettaient en place sur les repulse du 4H et du 1H.
Mais c'est arrivé, le crude est pratiquement allé sur 100 et comme toutes les MM20 intraday étaient baissières, j'y ai vu une possibilité de poursuite de la baisse.
Cependant on voit bien que rien n'est joué, il y a des divergences haussières mais en même temps les cours arrivent sur le haut de canal baissier du 1H. :roll:
J'attends de voir comment le crude va évoluer avant de prendre de nouvelles positions (sur avril)

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Re: ANALYSE FCETRADER CRUDE OIL CL

Messagepar fpbtm » 10 Jan 2012, 10:00

Bonjour à tous,

Merci à Phil pour ce point (et félicitations pour le P/L)
Hier, avec CL juste au-dessus de 101$, achat d'un debit spread sur Avril, 110/114.
Vente de 5 call USO 40 janvier (soit l'équivalent de CL à 104$) pour compenser le delta positif et engranger du theta.
Si CL s'approche de 103$, vente du 2ème call 114 :?:
Je vais essayer aussi de monter le put ratio spread en 2 fois, mais ce n'est pas clair dans mon esprit :oops:

Bonne journée
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Re: ANALYSE FCETRADER CRUDE OIL CL

Messagepar fcetrader » 10 Jan 2012, 11:21

Bonjour fpbtm,

Tu cherches à être delta neutre ? quel intérêt ?
C'est quoi le USO ?
Tu veux monter un ratio put en deux temps, c'est très bien car cela permet d'optimiser le crédit initial. Quel est ton pb, qu'est ce qui n'est pas clair ?

Phil, la conso sur le crude, comme dit, ne se mettra en place que lorsque la zone 100/101$ sera cassée. Cela fait deux jours qu'elle est testée avec succès, la STPMT daily va bientôt passer haussière. La phase baissière de la STPMT se traduit par une conso horizontale, l’impulsion haussière à venir devrait casser les 103$.

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Re: ANALYSE FCETRADER CRUDE OIL CL

Messagepar fpbtm » 10 Jan 2012, 16:17

Bonjour Fcetrader,

Je cherchais à être delta-neutre pour ne pas perdre trop si CL cassait le support assez vite. Et aussi pour vendre du time premium sur l'échéance de janvier. Ce n'était peut-être pas une bonne idée vu la hausse d'aujourd'hui...
USO est un ETF qui traduit fidèlement la variation du CL front month. 100 USO valent environ 3900$, soit à peu près 1/25ème de CL.
Je l'utilise pour ajuster à la marge les positions sur CL (et j'ai aussi monté un calendar haussier long terme).
Disons que USO me permet de prendre certaines positions à moindre risque que sur CL directement, vu sa faible valeur.

Là où je ne suis pas clair (entre autres), c'est quand et avec quels strikes ouvrir le put ratio spread sur avril, si CL casse la résistance de 103$.
J'aurais peut-être dû vendre un 1er put hier quand ça a consolidé sur 100$.
Je vais suivre de près tes analyses pour essayer de faire les bons choix.

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Re: ANALYSE FCETRADER CRUDE OIL CL

Messagepar fpbtm » 10 Jan 2012, 19:04

Re-

Achat du put Avril 91 à 1.94.
Si possible, vente de 2 puts 87 autour de 1.60 dans les prochains jours.

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