ANALYSE FCETRADER CRUDE OIL CL

[fcetrader]

Hello les amis,

@MAW,

Pour l'ajustement de la stratégie, c'est très simple:
- soit on casse la zone des 87/90$, dans ce cas le test des 96/98$ sera très probable. Pour moi, la zone des 98$ est un objectif max si la reprise technique se met en place. Dans ces conditions, je n'ajuste pas le call ratio. Si jamais les 98$ sont cassés à la hausse, il est clair que la reprise technique devient une nouvelle tendance haussiere. Dans ce cas, j'ajuste avec des longs futures.
- soit on casse la zone des 81/79$, dans ce cas le test des 77/76$ puis des 70$ sera très probable. Dans ces conditions, j'ajuste avec des shorts futures sur cassure des 76$.
Si je dois ajuster avec des futures, je financerai le stop avec des shorts options. Nous verrons cela si le cas ce présente.

@ Phil,

je suis ok avec toi, d'ailleurs la zone des 87$ est ma première resistance à la hausse !
tu as chargé en shorts puts que tu n'as plus de marge ?

A+
Fcetrader

[Iphilgood]

tu as chargé en shorts puts que tu n'as plus de marge ?

C'est exactement ça.
En fait, lors de la tendance baissière en ligne j'ai chargé en short puts sur plusieurs niveaux que j'avais identifié comme des points bas avec pour objectif de monter de ratios à la remontée.
Mais la baisse a été plus forte que je ne le pensais. Pour l'instant je suis en position d'attente avec mes shorts puts partiellements couverts par des short futures.
Situation très inconfortable mais je vais regagner un peu de marge dans quelques jours ce qui me permettra d'ajuster mes positions si besoin.

A+
Phil

[fcetrader]

Bonjour à tous,

Analyse du Crude oil WTI (CL) coté sur le NYMEX: une reprise technique haussiere vers 89/90$ voire 91/93$ devrait se mettre en place avant la reprise de la baisse !

Graphe Mensuel:

CL Monthly

Eléments techniques:

- CL est à l'interieur de la zone neutre (MM150 + Ret90) avec une MM20 haussière qui tend à s'aplatir et à s'orienter à la baisse: cette UT est en tendance haussière, mais en correctif baissier .
- CL est en phase 4 (les deux bollinger convergent, le niveau de volatilité tend vers son minimum)
- CL teste le bas du canal haussier (vert) initié en 2009. Pour l'instant, la cassure du bas du canal haussier est en cours, ceci devra être confirmé la semaine prochaine en cloture mensuelle.
- La bollinger inf (79/80$) joue son role de support.
- La STPMT est baissiere. Le timing est donc baissier, favorable aux shorts sur cette UT (encore 1 à 2 bougies avant le retournement haussier de la STPMT).
- Aucune divergence haussiere sur les repulses.
- En harmonic trading, un Bullish Butterfly Pattern est en cours (figure verte XABCD). L'objectif de ce pattern est la zone des 54/55$ avant un retournement haussier, correspondant à une projection de 1.27 de XA et 1.618 de BC. Le point D (zone 54/55$) sera la reversal zone (PRZ). Invalidation du pattern: cloture au dessus de 110$ (point C).

- Résistances: 85/86$ (bas du canal haussier), 90$ (Ret90), 95/96$ (MM20), 105$ (oblique rouge), 110$ (point C) et 111/112$ (Mogalef sup + boll sup)
- Supports: 80/79$ (Boll inf), 65$ (MME150), 55/54$ (PRZ du Butterfly pattern) et 43/44$ (Mogalef mediane)

Plans de trade:

- Scenario haussier (le plus probable): tant que CL reste au dessus de 79/81$, l'objectif est la zone des 85/86$ puis 90$ et 95/96$. Tant que CL restera sous la MM20 (95/96$), ce mouvement haussier ne sera qu'une reprise technique haussiere. Invalidation de ce scenario: cassure des 79$ en cloture. On notera que cette zone a était enfoncée cette semaine, avec un pluas bas à 77.56$. La cloture hebdo se situe à 79.76$, ce qui montre l'importance de cette zone support: elle devra tenir la semaine prochaine en cloture mensuelle et hebdo sinon le scenario haussier sera invalidé.
Il est intéressant de profiter de tout repli sur la zone des 79/80$ pour entrer long, avec un stop à 76/77$. C’est le plan que je joue tant que CL reste au-dessus de 79/80$.
A noter: un echec à passer la MM20 suite à une retour haussier sur cette derniere confirmerait le caractère technique de cette hausse. Dans ce cas, un short pourra être mis en place pour viser un retour sur 79/81$ puis la cassure de cette zone.
- Scenario baissier (le moins probable): Seule la cassure des 79$ activerait une baisse en direction de 65$ puis 55$ puis 45$. Ce scenario ne sera activé et donc à trader que si les 79$ sont cassés à la baisse avec une STPMT baissiere.

Graphe Hebdomadaire:

CL Weekly

Eléments techniques :

- CL est sous de la zone neutre 95/89$ (MM150 + Ret90) avec une MM20 baissiere: cette UT est donc baissiere.
- CL est toujours en phase 2 baissiere (les bandes de Bollinger divergent). Nous venons de terminer la 6eme bougie en phase 2, CL devrait entrer en phase 3 (retournement baissier de la boll sup) suite à un retour vers la MM20.
- La mogalef inf (81$) a été casséz en cloture (CL cloture à 79.76$). Cependant, les Mogalefs n'ont pas décalé vers le bas. CL devrait donc repasser au dessus des 81$.
- La STPMT a commencé son retournement haussier. Le timing devient donc favorable aux longs.
- A surveiller: une potentielle divergence haussiere de repulse 1. Cette divergence sera confirmée si CL cloture la semaine prochaine au dessus des 81$.
- En harmonic trading, deux Pattern sont présents:
1) un Bearish 5.0 Pattern (figure violette 0XABCD). L'objectif de ce pattern est le point D (reversal zone PRZ) vers 94/97$ correspondant à un retracement de 0.50 de BC + un AB = CD (l'objectif a été revu par rapport à la semaine dernière suite au nouveau plus bas vers 77.56$ effectué cette semaine). Cette PRZ est une très forte zone de résistance, donc une zone pour initier des shorts. Invalidaiton du pattern: cassure de la zone des 70$ (dans le cadre de ce pattern, la baisse BC peut atteindre 70$ au maximum, le plus dur est de trouver le point bas de la baisse BC, donc le point C, dans la zone 81/70$.
2) un Bullish Butterfly Pattern est en cours (figure verte XABCD). L'objectif de ce pattern est la zone des 54/56$ avant un retournement haussier, correspondant à une projection de 1.618 de XA et 1.618 de BC. Le point D (zone 54/56$) sera la reversal zone (PRZ). Invalidation du pattern: cloture au dessus de 110$ (point C).
Ainsi, le point D du 5-0 Pattern est un point idéal de short pour viser le point D du butterfly pattern.

- Résistances: 81$ (Mogalef inf), 89/91$ (MME150 + Mogalef mediane), 95$ (Ret90), 98/101$ (MM20 + Mogalef sup)
- Supports: 70$ (oblique rouge), 54/56$ (PRZ du butterfy pattern).

Plans de trade:

- Scenario haussier (le plus probable). Depuis 3 semaines, CL teste avec succès la Mogalef inf vers 81$. Le timing devient favorable aux longs. Il est intéressant de profiter de tout repli sur la zone des 79$ pour entrer long, avec un stop serré à 77/76$. C’est le plan que je joue tant que CL reste au-dessus de 79$.
La volatilité est elevée, elle devrait donc diminuer, ce qui va se traduire par un passage en phase 3 de CL, ce qui est en ligne avec un retour de CL vers MM20.
- Scenario baissier (alternatif, le moins probable): cassure directe des 81/79$. L'objectif serait alors 70$ puis 55/56$. Ce scenario ne sera activé et donc à trader que si les 79$ sont cassés à la baisse avec une STPMT baissiere

Graphe Journalier:

CL Daily

Eléments techniques:

- CL est sous de la zone neutre 96/94$ (MM150 + Ret90) avec une MM20 baissiere : cette UT est baissiere.
- CL est en phase 3 baissiere (mouvement long et puissant)
- CL est inscrit depuis le 02 Mai dans un canal baissier étroit et pentu (canal rouge): CL est dans une tendance en ligne forte de pente la MM20 (perte de cycle, divergence de repulses sans effet, ...). Cl est sorti par le haut, nous avons alors eu doit à un nouveau plus bas (probabilité de 80%).
- La STPMT va se retourner à la hausse, le timing va donc devenir favorable aux longs.
- A surveiller: une potentielle divergence haussiere de repulses 5. Cette divergence sera confirmée si CL repasse des 83$ sans faire de nouveaux plus bas.
- D'un point de vue Harmonic Trading, un Bullish deep crab Pattern est en place (figure XABCD verte). L'objectif de cette figure est le point D (PRZ: zone de reverse) vers 53/54$ (non visible sur le graphe). Avant d'atteindre cette PRZ, CL devrait rebondir vers le point C (91/93$). Le point C sera un point d'entrée short idéal, d'autant plus qu'il correspond à la zone neutre, pour viser le point D.

- Résistances: 80/81$ (haut canal baissier), 83/84$ (Mogalef mediane + MM20), 89/90$ (Mogalef sup + boll sup), 91/93$ (PRZ), 94/96$ (MME150 + Ret90 + PRZ)
- Supports: 76/77$ (Mogalef inf)
Plans de trade:

- Scenario haussier (le plus probable). La présence d'un Bullish deep crab Pattern donnent une forte probabilité pour une reprise technique haussiere. Tout retour sur les zones support 76/77$ est une opportunité pour entrer long (le long pourra être affiné en s'aider des unités intraday) avec un risque minimal pour viser 80/81$ puis 83/84$ puis 89/90$ et 91/93$. Seule une cassure des 77/76$ invaliderait le scenario haussier. Perso, je joue actuellement ce scenario, en accumulant les positions haussieres dans la zone des 76/79$.
- Scenario baissier (alternatif, le moins probable) : cassure des directe des 77/76$. Dans ce cas, les objectifs seraient 70$ et 54/55$. Un short peut être tenté sur cassure des 77/76$, avec un stop vers 79/81$.

A noter: Sur les UTs mensuelle, hebdomadaire et journaliere, les figures Harmonic Trading sont synchronisées pour un objectif baissier vers 54/55$ ! Avec une UT mensuelle en correctif baissier et des UTs hebdomadaire et journaliere baissieres, la probabilité de réalisation de cet objectif est elevée. Bien sur, les rebonds techniques intermediaires pourront être joués, mais il faudra garder à l'esprit que la tendance globale est baissiere. Première alerte d'invalidation de l'objectif baisser vers 54/55$: l'UT journalière repasse haussiere (cloture au desssus de la zone neutre actuellement vers 94/96$).

Suivi d'une de mes positions en cours: Double Ratio spread Sept 12:

- long 5 calls 92 Sept 12 @ 2.00
- short 10 calls 95 Sept 12 @ 1.36

Crédit call ratio spread: (1.36*10 - 2.0*5)*1000 = 3600$
Point mort brut ratio call spread: 98$

- long 5 puts 77 Sept 12 @ 2.69
- short 10 puts 74 Sept 12 @ 2.02

Crédit put ratio spread: (2.02*10 - 2.69*5)*1000 = 6750$
Point mort brut ratio put spread: 71$

Crédit total du double ratio: 6750 + 3600 = 10350$
Points morts brut du double ratio:
- à la hausse: 98$
- à la baisse: 71$

Aucun ajustement n'a été nécessaire cette semaine.

A+
Fcetrader

[PointPivot]

Merci FCEtrader, tu sembles maitriser de mieux en mieux les harmonics !

[Calendarspread]

55 comme point bas target ça fait du changement politique à s'attendre parce qu'ils vont faire un peu la "gueule" les exportateurs.

[Iphilgood]

Merci pour ta mise à jour.

D'un point de vue Harmonic c'est vrai qu'un bullish butterfly à partir du point X que tu as pris ou un bullish bat pattern à partir du plus bas de février 2009 donnent un point d'entrée long D sur 55/52 environ, mais personnellement je n'y crois pas trop.
En attendant, j'aimerai bien une petite poussée haussière histoire d'ajuster mes poses actuelles.

[Iphilgood]

A court terme je vois une possibilité de rejoindre 83 en validation d'un bear bat pattern en H1.

A+
Phil

[fcetrader]

@Calendar,

Rien n'est impossible ! regarde, Mi-2008, le crude a fait un plus haut vers 140$, il a ensuite fait un plus bas vers 35$ début 2009, soit 6 mois plus tard ! 100$ de variation en 6 mois c'est pas mal !

@Phil,

je suis ok avec ton rebond haussier, d'ailleurs j'anticipe un retour vers 91/93$ avant une reprise de la baisse.

A+
Fcetrader

[fcetrader]

Bonjour à tous,

L'analyse du 24 juin 2012 disait: une reprise technique haussiere vers 89/90$ voire 91/93$ devrait se mettre en place avant la reprise de la baisse ! le crude a fait une plus haut à 92$ cette semaine ! J'espère que vous avez réalisé de belles plus-values, car au moment de l'analyse le crude était à 80$ !

Et maintenant ?

Graphe Mensuel:

CL Monthly

Eléments techniques:

- CL est à vient de repasser au-dessus de la zone neutre (MM150 + Ret90) avec une MM20 haussière qui tend à s'aplatir: cette UT est en tendance haussière, mais en correctif baissier.
- CL est en phase 4 (les deux bollinger convergent, le niveau de volatilité tend vers son minimum)
- CL teste a testé en juin le bas du canal haussier (vert) initié en 2009. Ce test s'est traduit par une bougie en marteau. Pour l'instant la bougie de juillet montre une formation en étoile du matin (à confirmer à la cloture de juillet) sur le bas du canal haussier. Le bas de ce canal est donc un support solide (confondu avec la bollinger inf)
- La STPMT est en fin de cycle baissier et devrait se retourner à la hausse d'ici 1 à 2 bougie. Le timing est donc baissier, mais peu favorable aux shorts sur cette UT car nous arrivons en fin de cycle baissier.
- Aucune divergence haussiere sur les repulses.
- En harmonic trading, un Bullish Butterfly Pattern est en cours (figure verte XABCD). L'objectif de ce pattern est la zone des 54/55$ avant un retournement haussier, correspondant à une projection de 1.27 de XA et 1.618 de BC. Le point D (zone 54/55$) sera la reversal zone (PRZ). Invalidation du pattern: cloture au dessus de 110$ (point C). Egalement, Bullish Deep Crab Pattern est en cours (figure rouge XABCD). L'objectif de ce pattern est également la zone des 54/55$ avant un retournement haussier. Invalidation du pattern: cloture au dessus de 97$ (point C rouge)

- Résistances: 96/97$ (MM20), 106$ (oblique rouge), 110$ (point C) et 111/112$ (Mogalef sup + boll sup)
- Supports: 90$ (Ret 90), 80/79$ (bas canal haussier), 66/65$ (MME150), 55/54$ (PRZ du Butterfly . Deep Crab pattern) et 43/44$ (Mogalef mediane)

Plans de trade:

- Scenario haussier (le plus probable): Au dessus de 79/81$, l'objectif était la zone des 85/86$ puis 90$ et 96/97$. Cl a fait un plus haut à 92$ cette semaine, il reste donc 2 à 3$ de potentiel haussier max pour viser la MM20 (96/97$). Tant que CL restera sous la MM20 (96/97$), ce mouvement haussier ne sera qu'une reprise technique haussiere. Pour ceux qui ne sont pas longs, il est trop tard pour entrer au niveau actuel (91.83$). On attendra un retour sur 90$ pour tenter un long.
A noter: un echec à passer la MM20 suite à une retour haussier sur cette derniere confirmerait le caractère technique de cette hausse. Dans ce cas, un short pourra être mis en place pour viser un retour sur 79/81$ puis la cassure de cette zone.
- Scenario baissier (le moins probable): Seule la cassure des 79$ activerait une baisse en direction de 65$ puis 55$ puis 45$. Ce scenario ne sera activé et donc à trader que si les 79$ sont cassés à la baisse avec une STPMT baissiere.

Graphe Hebdomadaire:

CL Weekly

Eléments techniques :

- CL est revenu dans la zone neutre 95/89$ (MM150 + Ret90) avec une MM20 baissiere: cette UT est donc baissiere.
- L'analyse précédente disait: CL est toujours en phase 2 baissiere (les bandes de Bollinger divergent). Nous venons de terminer la 6eme bougie en phase 2, CL devrait entrer en phase 3 (retournement baissier de la boll sup) suite à un retour vers la MM20. C'est le scenario qui s'est mis en place !
- CL cloture à 91.83$ au dessus de la Mogalef mediane.
- La STPMT est haussiere, mais arrive en fin de cycle haussier (encore 1 à 2 bougies de hausse). Le timing est toujours favorable aux longs, mais les longs deviennent plus risqués.
- Le mise ne place de la reprise haussiere a été signalée par une divergence haussiere de repulse 1.
- En harmonic trading, deux Pattern sont présents:
1) un Bearish 5.0 Pattern (figure violette 0XABCD). L'objectif de ce pattern est le point D (reversal zone PRZ) vers 94/96$ correspondant à un retracement de 0.50 de BC + un AB = CD. Cette PRZ est une très forte zone de résistance, donc une zone pour initier des shorts. Invalidation du pattern: cassure de la zone des 96$.
2) un Bullish Butterfly Pattern est en cours (figure verte XABCD). L'objectif de ce pattern est la zone des 54/56$ avant un retournement haussier, correspondant à une projection de 1.618 de XA et 1.618 de BC. Le point D (zone 54/56$) sera la reversal zone (PRZ). Invalidation du pattern: cloture au dessus de 110$ (point C).
Ainsi, le point D du 5-0 Pattern est un point idéal de short pour viser le point D du butterfly pattern.

- Résistances: 94/96$ (Ret90 + MM20 + PRZ 5-0 pattern), 100/101$ (Mogalef sup)
- Supports: 91/90$ (Mogalef mediane), 89$ (MME150), 81$ (Mogalef inf), 77$ (dernier plus bas), 54/56$ (PRZ du butterfy pattern).

Plans de trade:

- Scenario haussier (le plus probable). Le test de la MM20 vers 95$ a une très forte probabilité tant que CL restera au dessus de 89/90$ (MM150 + Mogaled mediane). Cette zone est une zone de très forte résistance (MM20 + Ret90 + PRZ 5-0 pattern + MM20 mensuelle). Le test de cette zone sera déterminant pour la suite: soit CL repart à la baisse, dans ce cas, la reprise technique sera terminée et une forte baisse se mettre en place, soit CL casse cette zone, ce qui mettra en place une nouvelle tendance haussiere. Nous verrons cela en temps voulu. Pour l'instant, je solde mes longs dans cette zone et je passe short dans cette zone avec un stop vers 97/98$.
Tout retour sur 89/90$ est une opportunité pour entrer long pour viser 94/96$.
- Scenario baissier (alternatif, le moins probable): rebond baissier sur la zone des 94/96$. L'objectif serait alors 90/89$, puis 81$, puis 77$ puis 55/56$. Ce scenario ne sera activé et donc à trader que si CL se retourne à la baisse sur 94/96$ et casse dans la foulée les 89$ à la baisse avec une STPMT baissiere

Graphe Journalier:

CL Daily

Eléments techniques:

- CL est sous de la zone neutre 93/94$ (MM150 + Ret90) avec une MM20 haussiere : cette UT est baissiere mais en correctif haussier.
- CL est en phase 3 haussiere (mouvement long et puissant)
- On notera la semaine dernière un décalage haussier des Mogalefs, signe de la mise en place d'une tendance haussiere (correctif haussier)
- On note la présence dun gap haussier vers 91$. Les gaps sont très vite refermés sur le crude, surtout en daily. Un retour sur les 90/91$ est dons à prévoir la semaien prochaine.
- La STPMT va se retourner à la baisse, le timing va donc devenir favorable aux shorts.
- La hausse qui s'est mise en place sur le s 77$ a été signalée par une divergence haussiere de repulse 5
- D'un point de vue Harmonic Trading, un Bullish 5-0 Pattern est en cours (figure 0XABCD violette). L'objectif de cette figure est le point C vers 93/96$ avant une conso vers 88/89$.

- Résistances: 93/94$ (Mogalef sup + Ret90 + MME150, 95/96$ (PRZ)
- Supports: 91$ (gap haussier), 90/89$ (Mogalef mediane), 86/85$ (MM20 + Mogaled inf), 78/78$ (boll inf)

Plans de trade:

- Scenario haussier (le plus probable). La présence d'un Bullish 5-0 Pattern donnent une forte probabilité pour un test de la zone des 94/96$. Tout retour sur les zones support 89/91$ est une opportunité pour entrer long (le long pourra être affiné en s'aider des unités intraday) avec un risque minimal pour viser 94/96$. Comme venu sur l'analyse de l'UT hebdo, cette zone des 94/96$ joue un role de pivot pour la suite !
Perso, je joue actuellement ce scenario, en accumulant les positions haussieres sur futures et options dans la zone des 89/91$ (moyenne à la hausse, car je suis long depuis les 80$, en ligne avec l'analyse précédente).
- Scenario baissier (alternatif, le moins probable) : retournement baissier sur la zone des 94/96$. Dans ce cas, les objectifs seraient 89$ puis 86/87$ (5-0 pattern). Un short peut être tenté sur echec à passer les 94/96$, avec un stop vers 98$.

Suivi d'une de mes positions en cours: Double Ratio spread Sept 12:

- long 5 calls 92 Sept 12 @ 2.00
- short 10 calls 95 Sept 12 @ 1.36

Crédit call ratio spread: (1.36*10 - 2.0*5)*1000 = 3600$
Point mort brut ratio call spread: 98$

- long 5 puts 77 Sept 12 @ 2.69
- short 10 puts 74 Sept 12 @ 2.02

Crédit put ratio spread: (2.02*10 - 2.69*5)*1000 = 6750$
Point mort brut ratio put spread: 71$

Crédit total du double ratio: 6750 + 3600 = 10350$
Points morts brut du double ratio:
- à la hausse: 98$
- à la baisse: 71$

Aucun ajustement n'a été nécessaire jusqu'à maintenant. Seul suivi à faire, le ratio call. Mais j'estime très faible la probabilité de casser les 98$ d'ici l'échéance, donc il ne devrait pas y avoir d'ajustement à faire.

A+
Fcetrader

[Maw]

Très belle analyse fcetrader, claire et très bien détaillée.