PRDC Dreamin' a écrit:Mais pourquoi donc tu me fais ce decalage ? bordel de merde ...
Ca n'a aucun sens.
Ben alors petit Nicolas, on se lâche ??
Il doit y avoir un truc (voire plusieurs) que je n'ai effectivement pas compris ...
Je reprends tout depuis le début ...
Mes 2 dates de pricing sont les 20 et 24/10/2012 avec un spot respectivement à 1433.19 et 1408.75.
Les smiles pour ces 2 dates sont représentés dans le graphe suivant :

- 2.gif (7.09 Kio) Consulté 5523 fois
Le calcul des PnL donne les tableaux suivants :
sans prendre en compte dVol :

- 6.gif (5.16 Kio) Consulté 5523 fois
en prenant en compte dVol :

- 7.gif (4.95 Kio) Consulté 5523 fois
Les polynômes d'ordre 2 sont les suivants :

- 5.gif (1.85 Kio) Consulté 5523 fois
et le graphe et les données avec comme abscisse S/K-1 :

- 3.gif (4.46 Kio) Consulté 5523 fois

- 4.gif (5.82 Kio) Consulté 5523 fois
Donc, d'après ces calculs VIatm est égale à 17.012% pour le 20/10 et à 18.175% pour le 24/10, soit une variation de -1.162% (la valeur avec une meilleure approximation polynomiale est de
-1.276%)
Calcul avec la formule delta = deltaBS + vegaBS * dVI/dS
En reprenant les tableaux donnant les PnL, j'ai pour le 20/10 :
deltaBS = -0.4046
vegaBS = 4.5401
delta = -0.5129
donc delta - deltaBS = -0.108 = vegaBS * dVI/dS
avec dVI/dS = -1.276%, j'obtiens vegaBS * dVI/dS = -1.276% * 4.5401 = -0.0579, presque un facteur 2 ...
jl