The Option Trading Website
| |||||
> Home
> Other Derivatives
> Binary-Vanilla relationships
 Binary-Vanilla relationships
Issued on July 01 2011 par Strategies-options.com
Binary options can be expressed with vanilla ones.
Binary options can be expressed with vanilla ones.
I - Using Black & Scholes we get Call = S . N( d1 ) - ( exp( - r . T ) ) . K . N( d2 ) Put = - S . N( - d1 ) + ( exp( - r . T ) ) . K . N( - d2 ) We know that ΔCall = N( d1 ) ΔPut = - N( - d1 ) If we call CB the binary call PB the binary put II - Black & Scholes and the binary options CB = ( exp( - r . T ) ) . K . N( d2 ) PB = ( exp( - r . T ) ) . K . N( - d2 ) Hence, Call = ( ΔCall . S ) - ( K . CB) Put = ( ΔPut . S ) + ( K .PB ) An easy way to find Binary options value using vanilla's ones is: CB = ( ΔCall.S - Call ) / K PB = ( -ΔPut.S + Put ) / K Next : Binary Option : Delta Previous: Binary Options Download the pricer : here Other Derivatives - INDEX Other Derivatives - CHAPTER I Other Derivatives - CHAPTER II Other Derivatives - CHAPTER III Other Derivatives - CHAPTER IV Strategies-options.com |
Other articles
- Advanced Strategies -
Ratio Spreads : A first Attempt
Main Target for the ratio spread : - Self Financing Options Strategy for a limited movement on a particular direction.
- Pricing Models -
Binomial Model: VBA Code
Binomial Tree Excel - Numerical model are sometimes really easy to program using VBA.
|
Strategies-Options.com - © 2009 - 2012 Tous Droits réservés
|
|
|
|
|
|
|
|
| www.strategies-options.com est un site d'éducation et de formation sur les marchés dérivés, en particulier les options, les options binaires, les warrants, les turbo warrants et les certificats.
Même si nous faisons notre maximum pour produire du contenu de qualité, nous vous remercions de nous contacter si vous remarquiez une erreur afin que nous puissions la corriger le plus rapidement possible. Les stratégies présentées ne sont en aucun cas des conseils en investissements, mais elles servent à illustrer notre propos dans un but strictement éducatif. Elles sont basées sur notre expérience de ces marchés. Vous êtes responsables de l'utilisation de ces stratégies dans l''éventualité où vous souhaiteriez les reproduire. Il reste strictement interdit de diffuser, reproduire ou publier de quelque manière que ce soit tout ou partie du contenu du site www.strategies-options.com, sous quelque forme rédactionnelle, graphique ou d'image, que ce soit, sans notre consentement. |
 |