logo strategies-options Accès Site
 
panier
"Gérer, c'est prévoir"
Le site consacré aux stratégies de trading incorporant des produits dérivés, en particulier des options.
Accueil  >  Les Stratégies Options sur Actions et Indices  >  Options sur actions - Strategies sur la Societe Generale 

Options sur actions - Strategies sur la Societe Generale

Publié le 14 Mars 2018 par Maw
icone rss


Haussier sur les bancaires françaises ? Pourquoi pas la Société Générale, via les options

Une fois n'est pas coutume ... Non, j'arrête tout de suite avec cette introduction qui devrait normalement justifier que l'on ait pas publié de stratégie sur les actions via les options depuis un très long moment. "Mais c'est qu'on était très occupé ailleurs ma bonne dame !". Enfin, il devait y avoir moyen de lancer un petit suivi pas compliqué.


I - Choix du type de sous-jacent

Cette fin de premier trimestre 2018, c'est sur action que se porte le choix d'une stratégie via les options, et en particulier le secteur bancaire français.
C'est une info assez répétée en ce moment, le rythme de hausse des taux devraient s'enclencher et ça devrait profiter aux marges des secteurs financiers, et donc bancaire. Allez vas-y Jeannot...pourquoi pas !


II - La société générale avec un horizon haussier

Non pas que l'on ait la moindre conviction forte dans le fait que les actions qui ont d'ailleurs bien monté depuis les 24 derniers mois soient encore un investissement avec de larges perspectives de rendement, mais bon, tant qu'il n'y a pas grand chose en termes d'alternatives, on voit pas quoi d'autre acheter, et vendre a laisser quelques goûts amers à beaucoup de "shorts" l'année passée.


III - Le timing

Alors là, faut reconnaitre que dans la famille "je règle ça aux petits oignons", avec "la précision d'un horloger", faudra quand même pas pousser.
En prenant un peu plus de 400 jours, ça devrait laisser le temps de voir peut être un p&l sympathique.


IV - Le jour d'après...

On va pas rester lié avec cette stratégie telle quelle, on va essayer de l'aménager au fur et à mesure, si on veut bien nous laisser l'opportunité de le montrer (merci de pas lâcher le Krach de suite).

La stratégie :

Société Générale vaut : 46.17 euros.

Vente 1 put spread (cf Le Put Spread : Une Première Approche) 36/28 Juin 2019 à 1.47 (soit 100 x 1.47 = 147 euros en crédit).
Achat 2 calls spreads (cf Le Call Spread : Une Première Approche) 56/60 Juin 2019 à 0.57 (soit 200 x 0.57 = 114 euros de débit).

Le crédit total est de 147 - 114 = 33 euros (hors frais de transaction).

Ence moment ça ressemble plus à ...


Détails et suivi sur le : forum ici

La suite : Options Sur Actions - Point Sur La Societe Generale

Maw
D'autres Fiches
Le modèle trinomial : VBA code
- Modèles d'évaluation d'options -
Le modèle trinomial : VBA code
Le modèle trinomial sous VBA (Visual Basic Applications)
CAC 40 - Volatilité Historique -
- ABC des Options -
CAC 40 - Volatilité Historique -
La volatilité historique du CAC 40, calculée par l'écart type, au 19 MARS 2018.
Delta hedging
- Hedging -
Delta hedging
Le delta hedging est un type de couverture très courant dans le trading des options, en particulier pour les marketmakers.
CAC 40 : risk-reversal delta-hedge suivi 3
- Les Stratégies Options sur Actions et Indices -
CAC 40 : risk-reversal delta-hedge suivi 3
- 4 % cette semaine et notre risk reversal delta hedgé a subi moins les variations de l'indice CAC 40 que les décalages des volatilités implicites.
Ratio backspread sur le CAC 40 ( suivi 3 )
- Les Stratégies Options sur Actions et Indices -
Ratio backspread sur le CAC 40 ( suivi 3 )
La volatilité implicite continue sa baisse et notre Ratio Backspread sur le CAC 40 échéance Juin 2012 en fait les frais. Rien de très inquiétant pour l'instant.
Options sur actions - Point sur la Societe Generale
- Strategies -
Options sur actions - Point sur la Societe Generale
Le bien être des spreads vis à vis des shorts put.