Alors...on joue la correlation...!!!

Pas toujours évident de comprendre ce qu'est la corrélation entre deux actifs financiers.

Effectivement....pas évident...voire pas compris du tout très souvent! Et pourtant, on en entend parler très souvent. Genre :

"...hé, moi je trade la correl'...

- American ?

- Nan nan. Je veux dire que ce que je cherche à voir c'est si deux actions ou pairs de devises peuvent monter ou descendre plus ou moins au même moment et quand il y a un écart avec la manière historique qu'ils ont de le faire, je vends le plus haut et j'achète le plus bas, et j'attends le retour à la moyenne. C'est le principe de base des gestions type " long / short ". Je fais ce que font les pros, je trade la correl' .

- Ok petit scarabée, mais sais tu ce qu'est "la corrélation" ? Précisément, ce que signifie un coefficient de corrélation. Si tu trades comme tu le dis, tu as dû évidement jeter un œil (je sais c'est super rabat-joie, limite gastro) à cette chose difforme, absconse mais pas toujours dénuée d'esthétique qu'on appelle une formule de math ?

- Ouaip'

- Ou pas ...

- J'teul dis !

- Ok. Donc si tu as jeté ce fameux œil, et que t'es un brin critique, tu as remarqué que dans le genre retour à la moyenne...on peut pas dire que ça s'impose immédiatement.

- What ?

- Ben t'as regardé ou pas ?

- Vite fait ouais

- Bon une image vaut 1000 mots (maux) comme on dit. En dessous le graphe de deux actifs.

- Alors t'en pense quoi ?

- Ben ça s'écarte !

- Bien vu. Attends, je mets les data maintenant.

corrélation entre deux actifs A et B en chiffres

- Et ?

- Et bien si tu prends ton logiciel préféré genre Excel, Openoffice, ou ce que tu veux tant que c'est un tableur, et que tu fais l'effort de calculer le coefficient de corrélation entre les deux séries, tu obtiens........ 1 ! Çt'à dire reuuuuh... 100% (en fait 99.98 % pour être précis sur Excel et 100% quand on recalcule ça sous VB).

- J'vois pas où tu veux en venir.

- Je veux en venir que t'as une corrélation parfaite entre les deux séries historiques des deux titres. Et pourtant si tu vends le plus haut et que t'achète le plus bas sur n'importe quelle période, tu exploses ton compte. Les deux partent de 100 et le premier monte à 101 et des brouettes et l'autre à 119.

- Mais nan ! ?

- Ben si !

- T'es relou.

- Je sais...."

https://www.tylervigen.com/spurious-correlations

Précédent : Maturité De L'option
Précédent : Trading Option - Quel Strike Choisir ?

Suivant : EURUSD - Volatilité Historique -
Suivant : Volatilités Implicites Et Corrélation Implicite

Corey Lograme