logo strategies-options Accès Site
 
panier
"Gérer, c'est prévoir"
Le site consacré aux stratégies de trading incorporant des produits dérivés, en particulier des options.
Accueil  >  ABC des Options  >  EURUSD - Volatilité Historique - 

EURUSD - Volatilité Historique -

Publié le 31 Décembre 2017 par Volatilité Historique EURUSD
icone rss


La volatilité historique de l'Eurodollar au 21-05-2018

Une petite mise à jour de la volatilité de l'Eurodollar, calculée via l'écart type. Bien évidemment, nous ne sommes pas en période de chocs violents et de ce fait il convient de relativiser les valeurs obtenues.

Tous les actifs financiers ont des valeurs qui bougent. Les monnaies, et en particulier l'EURUSD (l'eurodollar), n'y font pas exception.
Lorsqu'on a besoin de quantifier, de mesurer, dans quelles proportions un actif bouge, on a naturellement recours à l'utilisation de moyens statistiques. Parmi eux, l'écart type y joue un rôle central. Bien sûr, il existe d'autres manière de quantifier la "variabilité " d'un actif, mais l'écart type est la norme en statistique de marché.



I - Principe

Par commodité et surtout simplicité, il est d'usage d'exprimer la volatilité à partir de l'écart type des cours de clôture.

▪ On estime d'abord le rendement quotidien, "daily return" x avec x = ( clôture jour - clôture de la veille ) / clôture de la veille.
▪ On calcule ensuite son carré x²
▪ On calcule ensuite sa moyenne E[x]
▪ On calcule ensuite la moyenne de ses carrés E[x²]

Cela nous permet d'obtenir sa variance par jour, E[x²] - (E[x])²
D'où l'écart type jour √ [ E[x²] - (E[x])² ]
Finalement de l'actualiser, √ [ E[x²] - (E[x])² ] . √ (365) si on part du principe qu'il y a 365 jours dans une année.
NB : On peut aussi ne prendre que le nombre de jours ouvrés. Le tout est de rester cohérent avec la façon choisie afin de ne pas créer de confusion.

Ce qui est intéressant, c'est bien sûr de comparer les niveaux de volatilités actuels avec des niveaux historiques pour se rendre compte de l'agitation relative des cours. D'où l'utilisation d'un cône de volatilité.





II - Données et résultats

On calcule pour une historique de cours de clôture donnée, les volatilités pour 30, 90, 180 et 365 jours glissants. On obtient ainsi des échantillons de volatilités historiques qui nous permettent de trouver les plus basses, les plus hautes, les volatilités moyennes et médianes de l'historique choisi.


▪ la mise à jour est disponible sur le forum avec les graphes pour 2018 CLIQUEZ ICI.


En y adjoignant la médiane, 50% des observations sont au dessus et 50% sont en dessous de la médiane, on saisit plus facilement dans quelle période on se situe (faible volatilité récente par rapport à la moyenne, écart vis à vis des volatilités les plus hautes et les plus basses).

Il est toujours intéressant de comparer la volatilité historique de l'eurodollar avec la Volatilité Implicite des options sur EURUSD, celle qui est incluse dans le prix des options.



CAC 40 - Volatilité Historique -
La Volatilité : Une Première Approche
Volatilité De Parkinson
Volatilité De Garman-Klass
Volatilités Implicites Et Corrélation Implicite

Volatilité Historique EURUSD
D'autres Fiches
Le straddle : le Strike le moins cher
- Stratégies Options Fondamentales -
Le straddle : le Strike le moins cher
Quel est le strike qui donne la valeur la plus petite à un straddle selon une volatilité et un spot donnés ?
Surface de volatilité : une première approche
- ABC des Options -
Surface de volatilité : une première approche
La volatilité implicite varie pour différents strikes d'une même échéance, et même entre les échéances.
Strategie Options sur Devises - USDJPY ( Suivi 10 et fin )
- Les Stratégies Options sur Forex -
Strategie Options sur Devises - USDJPY ( Suivi 10 et fin )
P&L + 367267 JPY, environ + 3846 USD
Call-Put Parity : american style issue
- Relations entre Sensibilités des Options -
Call-Put Parity : american style issue
On a vu que la call-put parité est une relation typiquement "européenne". Qu'en est il des options de type américain ?
Volatilités implicites et corrélation implicite
- ABC des Options -
Volatilités implicites et corrélation implicite
Lorsque trois actifs sont liés par une relation de corrélation, on doit la retrouver dans le prix des volatilités implicites
Iron Condor
- Stratégies Options Avancées -
Iron Condor
Les Iron Condors sont probablement les stratégies options les plus utilisées par les traders options. Performance possible et risque connus, et surtout limités.