logo strategies-options Accès Site
 
panier
"Gérer, c'est prévoir"
Le site consacré aux stratégies de trading incorporant des produits dérivés, en particulier des options.
Accueil  >  Les Stratégies Options sur Matières Premières  >  Crude Oil Options - 04-03-2012 

Crude Oil Options - 04-03-2012

Publié le 04 Mars 2012 par Fcetrader
icone rss


Gestion d'un portefeuille d'options sur futures crude oil.

Bonjour à tous,


Mise à jour de l'analyse précédente (semaine 06)



Graphe Mensuel


c'est une photo du graphe monthly du crude le 04-03-2012



Eléments techniques:

- CL est au-dessus de la zone neutre (MM150 + Ret90) avec un MM20 haussière : cette UT est haussière.
- CL est toujours en phase 3 haussiere, signe d'un mouvement haussier long et puissant (les deux boll sont parallèles à la MM20 - La STPMT est toujours haussiere mais arrive en fin de hausse et amorse un retournement baissier (à confirmer en fin de mois). Le timing est toujour haussier mais devient moins favorable aux longs sur cette UT (encore 1 à 2 bougies avant le retournement baissier de la STPMT).
- La cassure haussiere de la zone des 103$, plus haut de Novembre 2011, a relancé la dynamique haussiere vers les 110/111$
- Element nouveau: en harmonic trading, un AB=CD pattern est en cours (figure ABCD). L'objectif de ce pattern est la zone des 125/126$, correspondant à une projection de 1.27 de BC et à une phase haussiere CD identique à la phase haussiere AB (AB = CD). Le point D (zone 125/126$) sera la reversal zone (PRZ). Le potentiel de ce pattern sera libéré dès que les bandes de Mogalef décaleront à la hausse (il faudra que CL cloture au dessus de 111$). Invalidation du pattern: cloture sous MM20 (94$)
- A noter: une divergence baissiere de repulse 1 est présente (flèche rouge). Cette divergence devra être confirmé en fin de mois. Pour l'instant cette divergence potentielle signale une zone de résistance correspondant à la Mogalef sup.

- Résistances: 111/112$ (Mogalef sup), 115$ (plus haut de mai 2011), 125/126$ (PRZ du AB=CD pattern)
- Supports: 94$ (MM20), 90$ (Ret90), 82/81$ (bas de canal haussier), 74/75$ (dernier plus bas + Boll inf) et 64$ (MME150)


Plans de trade:

- Scenario haussier: toujours en cours: tant que CL reste au dessus de 90/94$, l'objectif est la zone des 111/112$, puis 115$ et 125/126$. Les 111$ ont été quasiment atteints cette semaine. Il est intéressant de profiter de tout repli sur la zone des 95/94$ voire des 90/92$ pour entrer long ou renforcer les longs, avec un stop à 89$. Un nouveau signal long sera donné avec la cassure à la hausse des 112$.
C’est le plan que je joue tant que CL reste au-dessus de 90$
On placera une première alerte de conso baissiere sur cassure des 102$ pour un retour sur 96/97$ puis 93/94$.
- Scenario baissier: Seule la cassure des 90$ activerait une baisse en direction de 82/81$ puis 75/74$ puis 64$. Ce scenario ne sera activé et donc à trader que si les 90$ sont cassés à la baisse.




Graphe Hebdomadaire :



c'est une photo du graphe weekly du crude le 04-03-2012


Eléments techniques:

- CL est au-dessus de la zone neutre 87/92$ (MM150 + Ret90) avec une MM20 haussière: cette UT est donc haussière (tendance cadrée par le canal haussier vert de pente la pente de la MM20).
- CL est en phase 3 haussiere (les bandes de Bollinger sont parallèles et haussières). Comme anticipé, un mouvement haussier long et puissant s'est mis en place dès la cassure des 103$
- L'analyse précédente disait: "depuis Novembre 2011, CL évolue dans un range délimité par la Mogalef sup et la Mogalef mediane: 93.5$ / 103$. La sortie de ce range libèrera un potentiel de 10$, soit un potentiel haussier vers 112/113$ soit un potentiel baissier vers 83/84$." Les 110.55$ ont été touchés cette semaine !
- La STPMT arrive en fin de phase haussiere. Le retournement baissier devrait se produire d'ici 1 à 2 semaines. Le timing va donc devenir favorable aux shorts.
- Element nouveau: décalage haussier des Mogalef, confirmant la tendance haussiere.
- A noter: une potentielle divergence baissiere de repulse 5 apparait. Cette divergence serait confirmée par une cloture la semaine prochaine sous 104$.

- Résistances: 107/108$ (Mogalef mediane), 111$ (dernier plus haut), 113/1114$ (Mogalef sup)
- Supports: 103$ (précédent niveau Mogalef sup), 101/102$ (Mogalef inf), 98/99$ (MM20 + bas de canal haussier), 92/93$ (Ret90), 89/90$ (boll inf), 88/87$ (MME150).


Plans de trade:

- Scenario haussier: toujours en cours. La fausse rumeur d'un pipeline en feu en Arabie Saoudite a permis à CL de venir tester les 111$. Après le démenti, CL a violemment corrigé et cloture à 106.70$ sous la Mogalef mediane. A noter que la cloture de la semaine 08 à 109.77$ s'est faite très en dehors des bollinger, signe d'une exgération haussiere.
En outre, avec une STPMT qui arrive en fin de hausse, un test de la Mogalef inf vers 102$ me semble le plus probable avant une reprise haussiere en direction des 107/108$ puis des 111$. Une cassure haussiere des 107/108$ la semaine prochaine, sans conso préalable, ne doit pas être écartée. Ceci libèrera les 111$ puis les 113/114$. Invalidation de la hausse débutée en Octobre 2011: clôture sous 98$ et cassure des 92$.
- Scenario baissier (alternatif, le moins probable): cassure des 98$. Dans ce cas, cette UT passerait en correctif baissier (mais resterait en tendance haussiere). L'objectif serait la zone neutre: baisse en direction de 92/93$ puis 88/87$. Ce scenario ne sera activé et donc à trader que si les 98$ sont cassés à la baisse.



Graphe Journalier :


c'est une photo du graphe daily du crude le 04-03-2012



Eléments techniques:

- CL est au-dessus de la zone neutre 97/99$ (MM150 + Ret90) avec une MM20 haussiere : cette UT est haussière.
- CL est en phase 3 haussiere, signe d'un mouvement haussier long et puissant
- Point important: les décalages haussiers des Mogalef ont été rapides et successifs, signe d'une tendance haussiere forte.
- Le 28 Fev 2012, CL est sorti par le bas d'une tendance en ligne haussiere débutée au point B. Nous avions alors 80% de chance de faire un nouveau plus haut, ce qui a été fait le 01 mar 12.
- La STPMT vient de se retourner à la hausse, le timing est favorable aux longs pendant au moins 6/7 jours.
- D'un point de vue Harmonic Trading, un Bullish 5-0 Pattern est en place (figure 0XABCD verte). L'objectif de cette figure est le point D (PRZ: zone de reverse) vers 103/104$. Le point d'entrée long se situe donc vers 104/104$ (en phase avec la MM20 et la Mogalef inf). CL cloture à 106.70 sous la Mogalef mediane, un test de la Mogalef inf est probable avant la reprise haussiere
- A noter: une double divergence baissiere de repulse 1 et 5 a signalé la PRZ max (110/111$) du Bullish 5-0 pattern (point C - zone jaune)
- Le niveau de volatilité sur cette UT est élévé. Ce niveau devra baisser avant une reprise haussiere, ce qui milite pour un retour vers 103/104$.
- A noter: les niveaux des Mogalef sup daily et weekly sont identiques, signe que la zone des 113/114$ sera une forte zone de résistance.

- Résistances: 109/111$ (Mogalef mediane + dernier plus haut), 1113/114$ (Mogalef sup)
- Supports: 104/105$ (Mogalef inf), 103/104$ (MM20 + PRZ Bullish 5-0 pattern + haut du précent range), 99/100$ (Ret90), 97/98$ (MME150), 95/96$ (boll inf)


Plans de trade:

- Scenario haussier toujours en cours. La probabilité est forte pour un retour vers 103/104$. Cette zone est une zone d'entrée long avec un risque minimal. Un autre signal long sera donnée par la cassure haussiere des 109/111$ pour viser 113/114$.
Perso, j'attendrai le test des 104$ pour entrer long ou alors la cassures des 111$.
- Scenario baissier (alternatif, le moins probable) : cassure des 103$. Dans ce cas, cette UT passerait en correctif baissier (mais resterait en tendance haussiere). L'objectif serait de 99/100$ puis 97/98$ et 95$.

Bilan des positions en cours: Ratio call spread May 12 monté en deux temps:
- long 5 calls 111 May 12 - 2.60
- short 10 calls 113 May 12 - 2.05

Crédit options: (2.05*10 - 2.6*5)*1000 = 7500$
Point mort brut ratio call spread: 115$

Si CL revient prendre appui sur 103/104$, je mettrai en place la stratégie suivante sur May 12 si le rebond sur 103/104$ est confirmé:
- long 5/6 futures CL May 12
- short 10 puts 95/94 May 12

Nous verrons ceci en temps réel sur la file !

Note: je commence à mettre en place des double ratios spreads sur June 2012.


Fcetrader
D'autres Fiches
Options Binaires : le delta pour les options binaires
- Warrants, Turbos, Options Binaires -
Options Binaires : le delta pour les options binaires
On a vu que la valeur d'une option binaire ressemblait "étrangement" au delta d'une option "classique". Qu'en est il de son delta ?
Transformation Call - Put Type Américain
- Relations entre Sensibilités des Options -
Transformation Call - Put Type Américain
Comment trouver la valeur d'un call de style américain ou européen à partir de celle d'un put européen ou américain, pour n'importe quel modèle
Strategies Options CAC40 Up and Out Call
- Les Stratégies Options sur Actions et Indices -
Strategies Options CAC40 Up and Out Call
Stratégies Options sur le CAC pour ce début 2016
Le butterfly spread : vega υ du butterfly spread
- Stratégies Options Avancées -
Le butterfly spread : vega υ du butterfly spread
Le butterfly spread réagit différemment aux variations de la volatilité implicite, en fonction du niveau du sous-jacent par rapport à la structure.
Les Options Binaires : une première approche
- Warrants, Turbos, Options Binaires -
Les Options Binaires : une première approche
Les options binaires sont des options qui procurent un gain fixe à l'échéance si elles terminent dans la monnaie.
Prix d'exercice de l'option
- ABC des Options -
Prix d'exercice de l'option
Le prix d'exercice d'une option (strike en anglais) est le prix de la transaction finale sur le sous-jacent