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Fcetrader - Strategies Options sur le Crude 21-01-2012

Publié le 21 Janvier 2012 par Fcetrader
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Stratégie directionnelle à base d'options sur future Crude oil

Bonjour à tous,

Mise à jour de l'analyse précédente (semaine 02) pour la semaine 04




Graphe Mensuel



c'est une photo du graphe monthly du crude le 20-01-2012



Eléments techniques:

- CL est toujours au-dessus de la zone neutre (MM150 + Ret90) avec un MM20 haussière : cette UT est haussière.
- CL est toujours en phase 3, signe d'un mouvement haussier long et puissant (les deux boll sont parallèles à la MM20
- La STPMT est toujours haussiere mais arrive en fin de hausse. Le timing est toujour haussier, favorable aux longs sur cette UT pendat encore 1 à 2 bougies.
- La zone des 103$, plus haut de Novembre 2011, a fortement repoussé les cours. CL doit donc casser les 103$ à la hausse sous peine de former un sommet en pince !
- Aucune divergence baissiere sur les repulses

- Résistances: 111/112$ (Mogalef sup)
- Supports: 90/91$ (Ret90 + MM20), 79/80$ (bas de canal haussier), 74/75$ (dernier plus bas + 50% de retracement), 69/70$ (Boll inf) et 62/63$ (MME150)

Plans de trade:

- Scenario haussier: toujours en cours: tant que CL reste au dessus de 90/91$, l'objectif est la zone des 111/112$. Il est intéressant de profiter de tout repli sur la zone des 95$ voire des 90/91$ pour entrer long ou renforcer les longs, avec un stop à 89$. C’est le plan que je joue tant que CL reste au-dessus de 90$
On placera une première alerte de conso baissiere sur cassure des 95/95.5$ pour un retour 90/91$. Un short à contre tendance pourra être tenté sur cassure des 95$ pour jouer 90/91$.
- Scenario baissier: Seule la cassure des 90$ activerait une baisse en direction de 79$ puis 74$ puis 68$. Ce scenario ne sera activé et donc à trader que si les 90$ sont cassés à la baisse.





Graphe Hebdomadaire :



c'est une photo du graphe weekly du crude le 20-01-2012


Eléments techniques :

- CL est toujours au-dessus de la zone neutre 86/91$ (MM150 + Ret90) avec une MM20 haussière: cette UT est donc haussière.
- CL est en phase 3 haussiere (les bandes de Bollinger sont parallèles et haussières). Un mouvement haussier long et puissant devrait se mettre en place dès la cassure des 103$
- La STPMT s'est retournée à la baisse. Le timing est donc favorable aux shorts.
- L'échec à passer les 103$ a mis en place une conso vers 100$ puis 98$ (plus bas à 98.03). La cassure des 98$ libèrera les 96/97$ puis 93/93.50. Etant donné que la STPMT est baissiere, la probabilité d'une poursuite de la conso baissiere est élévée. CL devrait revenir prendre appui sur la Mogalef mediane et la MM20 à 93.50 avant de repartir à la hausse vers les 103$

- Résistances: 102/103$ (Mogalef sup)
- Supports: 96/97$ (milieu action/reaction semaines 50/51), 93/93.5$ (Mogalef mediane + MM20), 89/91$ (Ret90), 84/86$ (Mogalef inf + MME150), 79$ (boll inf), 74$ (plus bas d'Octobre 2011)

Plans de trade:

- Scenario haussier: toujours en cours. L'échec à passer les 103$ a mis en place une conso vers 100$ puis 98$ (plus bas à 98.03). La cassure des 98$ libèrera les 96/97$ puis 93/93.50. Etant donné que la STPMT est baissiere, la probabilité d'une poursuite de la conso baissiere est élévée. CL devrait revenir prendre appui sur la Mogalef mediane et la MM20 à 93.50 avant de repartir à la hausse vers les 103$. Un test réussi des 93/93.5 sera un très bon point d'entrée long (si la STPMT est haussiere) pour viser une retour vers 103$. Seule la cassure des 102/103$ donnera un signal long puissant pour viser 106/108$ puis 111/112$
Invalidation de la hausse débutée en Octobre 2011: clôture sous 89$.
- Scenario baissier (alternatif, le moins probable): cassure des 89/91$. Dans ce cas, baisse en direction de 84/86$ puis 79$ puis 74$. Ce scenario ne sera activé et donc à trader que si les 89$ sont cassés à la baisse.



Graphe Journalier :


c'est une photo du graphe daily du crude le 20-01-2012



Eléments techniques:

- CL est au-dessus de la zone neutre 89/95$ (MM150 + Ret90) avec une MM20 baissiere : cette UT est haussière mais en correctif baissier. L'objectif naturel de cette conso est un retour vers la zone neutre, soit vers 94/95$.
- CL cloture à 98.33$ sur la Mogalef inf après avoir testé la Mogalef sup à 102$. La zone de résistance à 102$ est une zone de forte résistance.
- Point important: Les bandes de Bollinger sont plates, le niveau de volatilité est minimal: CL est entré en phase 1. Un mouvement violent, haussier ou baissier, se prépare.
- La STPMT est baissiere, le timing est favorable aux shorts pendant au moins 4/5 jours.
- Point important: la semaine 03 a vu un nouveau décalage baissier des Mogalef, ce qui confirme la mise en place d'une conso baissiere ou la fin de la tendance haussiere très court terme.
- D'un point de vue Harmonic Trading, un Bullish Bat Patterm est en place (figure XABCD bleue). L'objectif de cette figure est le point D (PRZ: zone de reverse) vers 93.5/94$. Le point d'entrée long se situe donc vers 93.5/94$ (en phase avec la MM20 et la Mogalef mediane hebdo). La cassure du point B vers 98$ validera l'objectif du point D.The bullish bat pattern serait invalidé par une cloture au dessus de 102$ (point C).

- Résistances: 100/100.5$ (Mogalef mediane + MM20), 102/103$ (Mogalef sup + Boll sup)
- Supports: 98/98.5$ (Mogalef inf + 50% de retracement + Boll inf), 94/95$ (MME150), 89/90$ (Ret90)

Plans de trade:

- Scenario haussier toujours en cours. Comme cette UT est en correctif baissier avec un un retour probable vers la zone neutre (94/95 au minimum), que le timing est baissier (STPMT baissiere), que l'Harmonic trading donne un objectif vers 93.5/94$ avant une reprise haussiere, soit on tente un short sur cassure 98$ pour viser 93.5/94$ soit on attend le test des 93.5/64$ pour entrer long.
Seule une cassure des 102/103$ donnera un signal long puissant vers 105/106$.
Perso, je profiterai des phases de conso pour entrer long ou de la cassure des 102/103$ pour entrer long. Je ne prendrai pas de short.
- Scenario baissier (alternatif, le moins probable) : cassure des 89$. Dans ce cas, baisse en direction de 84/86$ puis 74/76$.





Conclusion générale:

- CL est en tendance haussiere sur les 3 UT: mensuel, hebdomadaire et journalier, mais en correctif baissier en journalier
- Une forte zone pivot est mise en évidence sur ces 3 UT: la zone 89/91$. Au dessus, la tendance est haussiere, en dessous la tendance est baissière.
- Les STPMT hebdo et jour sont en phase baissiere. La probabilité d'une conso baissiere vers 93/95$ est forte.
* sous 89/91$ (avec cloture jour et hebdo sous 89), la tendance haussiere serait invalidée. Les objectifs seraient alors 84/86$ puis 74/76$. Dans ce cas, on shorte les reprises haussieres au niveau des résistances si le timing est favorable aux shorts

Bilan des positions en cours:

Le double ratio spread Feb 12:
- long 5 puts 95 Fev 12 - 4.45
- short 10 puts 90 Fev 12 - 3.08
- long 5 call 100 Fev 2012 - 4.80
- short 10 call 105 Fev 2012 - 3.07

a été soldé le 17 Janvier (à l'échéance). Le détail du débouclage de la position est donné sur la file.

Position actuelle: Double Ratio spread Mar 12:
- long 5 calls 103 Mar 12 - 3.52
- short 10 calls 106 Mar 12 - 2.74
- long 5 puts 94 Mar 12 - 2.00
- short 10 puts 91 Mar 12 - 1.44

Crédit options: (2.74*10 - 3.52*5)*1000 + (1.44*10 - 2*5)*1000 = 9800 + 4400 = 14200$
Point mort brut ratio call spread: 109$
Point mort brut ratio put spread: 87$

Crédit Total avec trade sur futures CL (Jan et Feb 12 + débouclage double ratio spread Feb 2012) = 8550 + 1600 + 3000 + 6700 + 3050 +3700 - 3600 - 2350 + 630 + 3300 + 1100 + 8800 + 3600 + 9800 + 4400 + 2120 + 900 = 55300$

Note: j'ai également des positions en place sur Apr 2012. Je ne les posterai pas, je vous laisse proposer quelques stratégies ! A vous la parole !

A+

Fcetrader
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