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Fcetrader - Strategies Options sur le Crude 08-01-2012

Publié le 10 Janvier 2012 par Fcetrader
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Stratégie à base d'options sur les matières premières

Bonjour à tous,


Mise à jour de l'analyse précédente (semaine 01) pour la semaine 02




Graphe Mensuel



c'est une photo du graphe monthly du crude le 08-01-2012



Eléments techniques: inchangés

- CL est au-dessus de la zone neutre (MM150 + Ret90) avec un MM20 haussière : cette UT est haussière.
- CL est en phase 3, signe d'un mouvement haussier long et puissant (les deux boll sont parallèles à la MM20
- La STPMT est toujours haussiere, le timing est donc haussier, favorable aux longs sur cette UT.
- Aucune divergence baissiere sur les repulses

- Résistances: 111/112$ (Mogalef sup)
- Supports: 95/95.5$ (23.6% de retracement), 90/91$ (Ret90 + MM20), 79/80$ (bas de canal haussier), 74/75$ (dernier plus bas + 50% de retracement), 68/69$ (Boll inf) et 62/63$ (MME150)


Plans de trade:

- Scenario haussier: toujours en cours: tant que CL reste au dessus de 90/91$, l'objectif est la zone des 111/112$. Il est intéressant de profiter de tout repli sur la zone des 95$ voire des 90/91$ pour entrer long ou renforcer les longs, avec un stop à 89$. C’est le plan que je joue tant que CL reste au-dessus de 90$
On placera une première alerte de conso baissiere sur cassure des 95/95.5$ pour un retour 90/91$. Un short à contre tendance pourra être tenté sur cassure des 95$ pour jouer 90/91$.
- Scenario baissier: Seule la cassure des 90$ activerait une baisse en direction de 79$ puis 74$ puis 68$. Ce scenario ne sera activé et donc à trader que si les 90$ sont cassés à la baisse.




Graphe Hebdomadaire :



c'est une photo du graphe weekly du crude le 08-01-2012



Eléments techniques :

- CL est au-dessus de la zone neutre 86/91$ (MM150 + Ret90) avec une MM20 haussière: cette UT est donc haussière.
- La bande de Bollinger supérieure est haussiere et la bande de Bollinger inférieure s'est retourné à la hausse. CL est entré en phase 3 sur cette UT, un mouvement haussier long et puissant devrait se mettre en place.
- La STPMT s'est retournée à la hausse. Le timing est donc favorable aux longs.
- Point important: le nouveau test de la Mogalef sup à 103$ a mis en place une divergence baissiere de repulse 1 et une divergence baissiere potentielle de repulse 5. La zone des 103$ est une zone de résistance forte. CL doit casser cette résistance la semaine prochaine, sinon la divergence baissiere de repusle 5 serait confirmée et une conso se mettrait en place vers 100$ puis 96/97$ puis 93.50. Etant donné que la STPMT est haussiere, la probabilité de casser les 103$ est élévée, ce qui déclenchera un fort signal long pour viser 106/108$ puis 111/112$.

- Résistances: 102/103$ (Mogalef sup)
- Supports: 100.66$ (plus bas de la semaine 01), 97$ (23.6% de retracement + milieu action/reaciton), 93.5/92.5$ (Mogalef mediane + 38.2% de retracement), 89/91$ (Ret90 + MM20 + 50% de retracement), 84/86$ (Mogalef inf + MME150 + 61.8% de retracement), 77$ (boll inf), 74$ (100% de retracement)


Plans de trade:

- Scenario haussier: toujours en cours. Une cassure des 102/103$ donnera un signal long puissant pour viser 106/108$ puis 111/112$. Un échec sur les 102/103$ mettrait en place une conso vers 97$ puis 93.50$. Cette conso serait validée par la cassure des 100$.
Invalidation de la hausse débutée en Octobre 2011: clôture sous 89$.
- Scenario baissier (alternatif, le moins probable): cassure des 89/91$. Dans ce cas, baisse en direction de 84/86$ puis 74/76$. Ce scenario ne sera activé et donc à trader que si les 89$ sont cassés à la baisse.



Graphe Journalier :


c'est une photo du graphe daily du crude le 08-01-2012



Eléments techniques:

- CL est au-dessus de la zone neutre 89/94$ (MM150 + Ret90) avec une MM20 haussiere : cette UT est haussière.
- CL cloture à 101.56$ après avoir testé la Mogalef inf à 100.66$.
- La bande de Bollinger supérieure est repassée haussiere, ce n'est plus une résistance. La bande de Bollinger inférieure est baissiere: CL est en pseudo phase 2. On seurveillera le retournement haussier de la bnade inférieure pour ma mise en place d'une phase 3 haussiere.
- La STPMT est baissiere, le timing est favorable aux shorts pendant au moins 2/3 jours.
- La conso qui s'est mise en place pendant la semaine 01 fait apparaitre un potentielle divergence baissiere de repulse 15. CL doir repartir à la hausse la semaine prochaine pour invalider cette divergence.
- La conso de CL depuis mi-novembre 2011 peut être encadrée par le canal baissier rouge. La sortie haussiere de ce canal a été validée mardi 03 Janvier 12, ce qui valide la structure un drapeau (mat: hausse d'octobre à mi-novembre de 76 à 103$). Le report haussier de ce drapeau donne un objectif vers 120$ pour 2012. A suivre donc ! De mercredi à vendredi CL a consolidé, le plus bas de vendredi à touché la Mogalef inf et le haut du canal de conso baissier. Ce mouvement peut être considéré comme un pull back sur le haut du canal de conso suite à la sortie haussiere de mardi. Cl est donc dans une zone idéale pour repartir à la hausse, ce qui validera le pull-back. Seul point à surveiller: le timing, car la STPMT est baissiere, mais une reprise haussiere dès lundi devrait mettre en place une structure en double sommet sur la STPMT !
Invalidation de ce drapeau: cloture sous 98$ (CL réintègrerait alors le canal de conso, la sortie haussiere serait alors une fausse sorite)
- Point important: la semaine 01 a vu un nouveau décalage haussier des Mogalef, ce qui confirme la mise en place d'une tendance haussiere. Tant que les Mogalefs ne décaleront pas vers le bas, la tendance sera haussiere.

- Résistances: 103.20$ (Mogalef mediane), 105/106$ (Mogalef sup)
- Supports: 100/101$ (Mogalef inf + haut du canal de conso), 98/99$ (MM20), 97$ (23.6% de retracement), 92/94$ (MME150 + 38.2% de retracement), 89/90$ (Ret90 + 50% de retracement)


Plans de trade:

- Scenario haussier toujours en cours. Une cassure des 102/103$ donnera un signal long puissant vers 105/106$. Un échec sur les 102/103$ mettrait en place une conso vers 100/101$ puis 98/99$ puis 93/94$.Toute conso vers 98/99$ voire 93/94$ peut être mis à profit pour entrer long. L'échec sur les 102/103$ peut être tenté en short avec un timing favorable au shorts, mais il faudra être vigilant car la tendance haussiere est forte et les conso baissieres n'atteingent pas forcement leurs objectifs.
Dès lundi CL devra rebondir sur les 100/101$ (Mogalef inf), sinon un retour sur 98/99$ (MM20) voire 93/94$ (MME150) sera très probable.
Perso, je profiterai des phases de conso pour entrer long ou de la cassure des 102/103$ pour entrer long. Je ne prendrai pas de short.
- Scenario baissier (alternatif, le moins probable) : cassure des 89$. Dans ce cas, baisse en direction de 84/86$ puis 74/76$.




Conclusion générale:

- CL est en tendance haussiere sur les 3 UT: mensuel, hebdomadaire et journalier
- Une forte zone pivot est mise en évidence sur ces 3 UT: la zone 89/91$. Au dessus, la tendance est haussiere, en dessous la tendance est baissière.
- A plus court terme, la zone 92.5/93.5$ est une zone pivot: au dessus on vise 102/103$ puis 105/106$, en dessous on vise 89/91$.
* sous 89/91$ (avec cloture jour et hebdo sous 89), la tendance haussiere serait invalidée. Les objectifs seraient alors 84/86$ puis 74/76$. Dans ce cas, on shorte les reprises haussieres au niveau des résistances si le timing est favorable aux shorts


Bilan des positions en cours:

1) Double ratio spread Feb 12:
- long 5 puts 95 Fev 12 - 4.45
- short 10 puts 90 Fev 12 - 3.08
- long 5 call 100 Fev 2012 - 4.80
- short 10 call 105 Fev 2012 - 3.07

Crédit options: 8550$ (put ratio) + 6700$ (call ratio) = 15250$
Point mort brut ratio put spread (sans le crédit): 85$
Point mort brut ratio call spread (sans le crédit): 110$

2) Double Ratio spread Mar 12:
- long 5 calls 103 Mar 12 - 3.52
- short 10 calls 106 Mar 12 - 2.74
- long 5 puts 94 Mar 12 - 2.00
- short 10 puts 91 Mar 12 - 1.44

Crédit options: (2.74*10 - 3.52*5)*1000 + (1.44*10 - 2*5)*1000 = 9800 + 4400 = 14200$
Point mort brut ratio call spread: 109$
Point mort brut ratio put spread: 87$

Crédit Total avec trade sur futures CL (Jan et Feb 12) = 8550 + 1600 + 3000 + 6700 + 3050 +3700 - 3600 - 2350 + 630 + 3300 + 1100 + 8800 + 3600 + 9800 + 4400 = 52280$



On en parle sur le forum : ici

A+


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