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Fcetrader - Strategies Options sur le Crude 01-01-2012

Publié le 02 Janvier 2012 par Fcetrader
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Trading du Crude Oil par le biais des options

Bonjour à tous,


Amis traders du crude, mon cadeau pour la nouvelle Année 2012 !
Mise à jour de l'analyse précédente (semaine 52) pour la semaine 01





Graphe Mensuel


c'est une photo du graphe monthly du crude le 01-01-2012



Eléments techniques: (rien de nouveau)

- CL est au-dessus de la zone neutre (MM150 + Ret90) avec un MM20 haussière : cette UT est haussière.
- CL est en phase 3, signe d'un mouvement haussier long et puissant (les deux boll sont parallèles à la MM20
- La STPMT est toujours haussiere, le timing est donc haussier, favorable aux longs sur cette UT.
- Aucune divergence baissiere sur les repulses

- Résistances: 111/112$ (Mogalef sup)
- Supports: 95/95.5$ (23.6% de retracement), 89/90$ (Ret90 + MM20), 79/80$ (bas de canal haussier), 74/75$ (dernier plus bas + 50% de retracement), 68/69$ (Boll inf) et 62/63$ (MME150)


Plans de trade:

- Scenario haussier: toujours en cours: tant que CL reste au dessus de 89/90$, l'objectif est la zone des 111/112$. Il est intéressant de profiter de tout repli sur la zone des 89/90$ pour entrer long ou renforcer les longs, avec un stop à 88$. C’est le plan que je joue tant que CL reste au-dessus de 89$
On placera une première alerte de conso baissiere sur cassure des 95/95.5$ pour un retour sur 92$ puis 89/90$. Un short à contre tendance pourra être tenté sur cassure des 95$ pour jouer 92$ puis 89/90$.
- Scenario baissier: Seule la cassure des 89$ activerait une baisse en direction de 79$ puis 74$ puis 68$. Ce scenario ne sera activé et donc à trader que si les 89$ sont cassés à la baisse.





Graphe Hebdomadaire :


c'est une photo du graphe weekly du crude le 01-01-2012



Eléments techniques :

- CL est au-dessus de la zone neutre 86/91$ (MM150 + Ret90) avec une MM20 haussière: cette UT est donc haussière.
- La bougie de la semaine 51 formait avec la bougie de la semaine 50 une très belle action / réaction sur le niveau des 93.50$, ce qui montre que ce niveau est un support fort.
- La bande de Bollinger supérieure est haussiere et la bande de Bollinger inférieure s'est retourné à la hausse. CL est entré en phase 3 sur cette UT, un mouvement haussier long et puissant devrait se mettre en place.
- La STPMT est en fin de phase baissiere et devrait se retourner à la hausse la semaine prochaine. Le timing deveint donc favorable aux longs.
- Il n'y a pas de divergence de repulses

- Résistances: 102/103$ (Mogalef sup)
- Supports: 97$ (23.6% de retracement + milieu action/reaciton), 93.5/92.5$ (Mogalef mediane + 38.2% de retracement), 89/91$ (Ret90 + MM20 + 50% de retracement), 84/86$ (Mogalef inf + MME150 + 61.8% de retracement), 77$ (boll inf), 74$ (100% de retracement)


Plans de trade:

- Scenario haussier: toujours en cours. Une cassure des 102/103$ donnera un signal long puissant. Un échec sur les 102/103$ mettrait en place une conso vers 97$ puis 93.50$.
Invalidation de la hausse débutée en Octobre 2011: clôture sous 89$.
- Scenario baissier (alternatif, le moins probable): cassure des 89$. Dans ce cas, baisse en direction de 84/86$ puis 74/76$. Ce scenario ne sera activé et donc à trader que si les 89$ sont cassés à la baisse.




Graphe Journalier :

c'est une photo du graphe daily du crude le 01-01-2012



Eléments techniques:

- CL est au-dessus de la zone neutre 89/93$ (MM150 + Ret90) avec une MM20 plate : cette UT est haussière.
- CL cloture le jour, la semaine, le mois et l'année sur une zone support à 98.83 (MM20 + Mogalef mediane daily)
- La bandes de Bollinger supérieure est baissiere alors que la bollinger inférieure est haussiere: les boll convergent: CL entre en phase 4: un range 94/103 est entrain de ce mettreen place.
- La STPMT est baissiere, le timing est favorable aux shorts pendant au moins 2/3 jours.
- La conso qui s'est mise en place pendant la semaine 52 a été signalée par une divergence baissiere de repulse 1
- La conso de CL depuis mi-novembre 2011 peut être encadrée par le canal baissier rouge. La sortie haussiere de ce canal validerait un structure un drapeau (mat: hausse d'octobre à mi-novembre de 76 à 103$). Le report haussier de ce drapeau donne un objectif vers 120$ pour 2012. A suivre donc ! Invalidation de ce drapeau: cloture sous 92$ et sortie du canal de conso rouge

- Résistances: 100$ (haut canal de conso rouge), 102/103$ (Mogalef sup)
- Supports: 98/99$ (Mogalef mediane + MM20)), 97$ (23.6% de retracement), 92/94$ (Mogalef inf + MME150 + boll inf + 38.2% de retracement), 89/90$ (Ret90 + 50% de retracement)


Plans de trade:

- Scenario haussier toujours en cours. Une cassure des 102/103$ donnera un signal long puissant. Un échec sur les 102/103$ mettrait en place une conso vers 98/99$ puis 93/94$.Toute conso vers 98/99$ voire 93/94$ peut être mis à profit pour entrer long. L'échec sur les 102/103$ peut être tenté en short avec un timing favorable au shorts, mais il faudra être vigilant car la tendance haussiere est forte et les conso baissieres n'atteingent pas forcement leurs objectifs.
Dès lundi CL devra rebondir sur les 98/99$ (MM20 + Mogalef inf), sinon un retour sur 93/94$ (MME150 + Mogalef inf) sera très probable.
Perso, je profiterai des phases de conso pour entrer long ou de la cassure des 102/103$ pour entrer long. Je ne prendrai pas de short.
- Scenario baissier (alternatif, le moins probable) : cassure des 89$. Dans ce cas, baisse en direction de 4/86$ puis 74/76$.




Conclusion générale:

- CL est en tendance haussiere sur les 3 UT: mensuel, hebdomadaire et journalier
- Une forte zone pivot est mise en évidence sur ces 3 UT: la zone 89/90. Au dessus, la tendance est haussiere, en dessous la tendance est baissière.
- A plus court terme, la zone 92.5/93.5$ est une zone pivot: au dessus 102/103$, en dessous on vise 89/91$. En termes de trading on a deux possibilités: soit on joue la conso vers les zones supports et on reverse long sur les zones supports, soit on attend le retour sur les zones support pour entrer long car la tendance haussiere de fond ne serait invalidée que par une cloture sous 89$. Tant que 89/90$ sera préservé, la tendance de fond haussiere ne sera pas remise en cause.
* sous 89/90 (avec cloture jour et hebdo sous 89), la tendance haussiere serait invalidée. Les objectifs seraient alors 84/86$ puis 74/76$. Dans ce cas, on shorte les reprises haussieres au niveau des résistances si le timing est favorable aux shorts

Bilan des positions en cours:

1) Double ratio spread Feb 12:
- long 5 puts 95 Fev 12 - 4.45
- short 10 puts 90 Fev 12 - 3.08
- long 5 call 100 Fev 2012 - 4.80
- short 10 call 105 Fev 2012 - 3.07

Crédit options: 8550$ (put ratio) + 6700$ (call ratio) = 15250$
Point mort brut ratio put spread (sans le crédit): 85$
Point mort brut ratio call spread (sans le crédit): 110$

2) Ratio call spread Mar 12:
- long 5 calls 103 Mar 12 - 3.52
- short 10 calls 106 Mar 12 - 2.74

Crédit options: (2.74*10 - 3.52*5)*1000 = 9800$
Point mort brut: 109$

Crédit Total avec trade sur futures CL (Jan et Feb 12) = 8550 + 1600 + 3000 + 6700 + 3050 +3700 - 3600 - 2350 + 630 + 3300 + 1100 + 8800 + 3600 + 9800 = 47880$

Ce ratio call spread sera complété par un ratio put spread un peu plus tard !

Pas de prise de position semaine 52 pou rcause de vacances !

Evolution possible du trade:

Le test des 102/103$, si il se produit, sera important: un échec à passer 102/103$ renverra les cours vers 98/99 puis 92.5/93.5$, un short sera à tenter si le timing est favorable. Je mettrai alors un ratio put spread 95/90$ Mar 12 en place (strikes a ajuster le moment venu) afin de finaliser un double ratio spread sur Mar 12, mais je ne prendrai pas de short sur futures.
Une cassure haussiere des 102/103$ libèrera un potentiel haussier important: 111/112$ puis 120$, un long sera à tenter. Je prendrai alors des longs sur futures.
Pour les stratégies options, telles que les ratio spreads, il faut les mettre en place sur les contrats Mar/Apr 12 (c'est à dire 2 à 2.5 mois de l'échéance afin d'avoir des ratios spreads avec un crédit initial interessant).

A+

On en parle sur le forum : ici

La suite : Fcetrader - Strategies Options Sur Le Crude 08-01-2012
Précédent : Strategies Options Sur Le Crude 25-12-2011


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