logo strategies-options Accès Site
 
panier
"Gérer, c'est prévoir"
Le site consacré aux stratégies de trading incorporant des produits dérivés, en particulier des options.
Accueil  >  Warrants, Turbos, Options Binaires  >  Les Stability Warrants pour les Nuls 

Les Stability Warrants pour les Nuls

Publié le 20 Décembre 2010 par Strategies Options
icone rss


Débuter avec les stability warrants

Les stability warrants sont des petites primes commercialisées par des institutions financières, qui s'achètent et se revendent sur un marché et qui permettent de profiter de la stagnation entre deux bornes d'un titre, un indice, une devise, etc...qu'on appelle un support ou sous-jacent, par le remboursement d'une somme fixe.



I - Exemple d'un stability warrant sur une action

Imaginons qu'on puisse acheter pour 3 € une petite prime qui nous permet de profiter de la stagnation entre 90 et 110 d'une action qui vaut actuellement 100€.
Si pendant toute la durée de vie du stability warrant, l'action ne touche ni les 90, ni les 110, l'investisseur recevra à l'échéance 10 € de remboursement.
Si l'une des deux bornes est touchée, l'investisseur perd immédiatement les 3 € investis.



II - Négociation, Performances minimales et maximales

Négociation:
Les stability warrants sont librement négociables tous les jours. Pas besoin d'attendre l'échéance pour revendre son stability warrant et encaisser ses gains, même si le gain maximal est réalisé si le produit est détenu jusqu'à la maturité.

Perte maximal :
Le risque est limité au montant investi, dans notre exemple 3€

Gain maximal :
Le gain maximal correspond au remboursement si aucune des bornes n'a pas été touchée, mois le montant investi.
Soit dans notre exemple : 10 € - 3 € = 7€




III - Représentation graphique

Voilà ce que ça donnerait graphiquement :
Un stability warrant 90-110 avec un nominal de 10 euros
c'est une représentation en 2D de la valeur d'un stability warrant 90-110




La suite : Les Stability Warrants : Une Première Approche
Précédent : Les Turbos Warrants: Sensibilité à La Volatilité


Autres Dérivés Optionnels - INDEX
Autres Dérivés Optionnels - CHAPITRE I
Autres Dérivés Optionnels - CHAPITRE II
Autres Dérivés Optionnels - CHAPITRE III
Autres Dérivés Optionnels - CHAPITRE IV

Strategies Options
D'autres Fiches
Le modèle binomial : On price !
- Modèles d'évaluation d'options -
Le modèle binomial : On price !
Un moyen très simple et très facile d'évaluer une option avec le modèle binomial est de le réaliser sur un tableur type Excel ou OpenOffice par exemple.
Montant à investir en trading - Critère de Kelly Part 1
- ABC des Options -
Montant à investir en trading - Critère de Kelly Part 1
Quelle part de son capital doit-on investir pour une allocation optimal ? Le "Kelly" propose une réponse.
Fcetrader - Strategies Options sur le Crude 21-01-2012
- Les Stratégies Options sur Matières Premières -
Fcetrader - Strategies Options sur le Crude 21-01-2012
Stratégie directionnelle à base d'options sur future Crude oil
CAC 40 : risk-reversal delta-hedge suivi 11
- Les Stratégies Options sur Actions et Indices -
CAC 40 : risk-reversal delta-hedge suivi 11
P&L + 2658 euros
Ratio backspread sur le CAC 40 (suivi 9)
- Les Stratégies Options sur Actions et Indices -
Ratio backspread sur le CAC 40 (suivi 9)
Notre Ratio Backspread sur le CAC 40 encaisse mieux les baisses, + 1402 euros en une journée.
Les Ratio Backspreads - delta neutre
- Stratégies Options Avancées -
Les Ratio Backspreads - delta neutre
Une manière de construire des stratégies de ratio backspreads est de les construire delta neutre.