logo strategies-options Accès Site
 
panier
"Gérer, c'est prévoir"
Le site consacré aux stratégies de trading incorporant des produits dérivés, en particulier des options.
Accueil  >  Stratégies Options Avancées  >  Les Ratio Spreads : Une première approche 

Les Ratio Spreads : Une première approche

Publié le 10 Septembre 2011 par Strategies Options
icone rss


Principal objectif du ratio spread : -Être financé par le marché pour un mouvement limité.

I - Définitions des ratios

Les ratio spreads sont des stratégies extrêmement prisées par les traders options.
Elles consistent en l’achat et la vente d’options de même échéance, portant sur le même sous-jacent à des strikes différents et en quantités non égales.



II - Exemples :

→ long 10 calls 100 sept et short 250 calls 110 sept
→ short 8 calls 100 sept et long 16 calls 120 sept
→ short 10 puts 90 sept et long 3 puts 85 sept
→ long 6 puts 100 sept et short 10 puts 90 sept



III - Représentations graphiques :

Situation initiale : crédit de 2.05€ issu de l’achat d’un call 100 à 10.82 et la vente de 2 calls 110 à 6.43
c'est une représentation 2D d'un ratio spread call

Ceci, à l'échéance.




Situation initiale : débit de 0.78€ issu de l’achat d’un put 100 à 5.95 et la vente de 2 puts 90 à 2.58
c'est une représentation 2D d'un ratio spread put


Ces graphes représentent le P&L (profit et perte) final, à l'échéance.
On a certainement besoin de savoir ce qu'il se passe avant ;-)).




La suite : Les Ratio Spreads
Précédent : Le Butterfly Spread : Vega υ Du Butterfly Spread

Strategies Options
D'autres Fiches
Actualisation : un principe fondamental
- ABC des Options -
Actualisation : un principe fondamental
L'actualisation est un procédé qui permet de comparer les flux financiers.
Le straddle : une première approche
- Stratégies Options Fondamentales -
Le straddle : une première approche
Le straddle est une des stratégies les plus fondamentales avec les options.
Bilan Stratégie Put Butterfly Spread OTM €/USD 18/10/11-29/12/11
- Les Stratégies Options sur Forex -
Bilan Stratégie Put Butterfly Spread OTM €/USD 18/10/11-29/12/11
Résumé et bilan de la Stratégie Put butterfly spread OTM €/USD + 1350 $
Black & Scholes : le gamma Г
- Modèles d'évaluation d'options -
Black & Scholes : le gamma Г
Dans le modèle de Black & Scholes, le gamma Г est simplement la dérivée du delta par rapport au sous-jacent, c'est à dire, la dérivée seconde du prix de l'option par rapport au sou
CAC 40 : risk-reversal delta-hedge suivi 1
- Les Stratégies Options sur Actions et Indices -
CAC 40 : risk-reversal delta-hedge suivi 1
Le CAC 40 a bougé cette semaine, preuve que la volatilité historique ne demande qu'à se montrer.
At The Money Forward Relationships 2
- Relations entre Sensibilités des Options -
At The Money Forward Relationships 2
On poursuit l'étude des relations pour les options qui apparaissent lorsque l'on se situe "ATMF"