logo strategies-options Accès Site
 
panier
"Gérer, c'est prévoir"
Le site consacré aux stratégies de trading incorporant des produits dérivés, en particulier des options.
Accueil  >  Stratégies Options Avancées  >  Les Ratio Spreads : Une première approche 

Les Ratio Spreads : Une première approche

Publié le 10 Septembre 2011 par Strategies Options
icone rss


Principal objectif du ratio spread : -Être financé par le marché pour un mouvement limité.

I - Définitions des ratios

Les ratio spreads sont des stratégies extrêmement prisées par les traders options.
Elles consistent en l’achat et la vente d’options de même échéance, portant sur le même sous-jacent à des strikes différents et en quantités non égales.



II - Exemples :

→ long 10 calls 100 sept et short 250 calls 110 sept
→ short 8 calls 100 sept et long 16 calls 120 sept
→ short 10 puts 90 sept et long 3 puts 85 sept
→ long 6 puts 100 sept et short 10 puts 90 sept



III - Représentations graphiques :

Situation initiale : crédit de 2.05€ issu de l’achat d’un call 100 à 10.82 et la vente de 2 calls 110 à 6.43
c'est une représentation 2D d'un ratio spread call

Ceci, à l'échéance.




Situation initiale : débit de 0.78€ issu de l’achat d’un put 100 à 5.95 et la vente de 2 puts 90 à 2.58
c'est une représentation 2D d'un ratio spread put


Ces graphes représentent le P&L (profit et perte) final, à l'échéance.
On a certainement besoin de savoir ce qu'il se passe avant ;-)).




La suite : Les Ratio Spreads
Précédent : Le Butterfly Spread : Vega υ Du Butterfly Spread

Strategies Options
D'autres Fiches
Black & Scholes: les grecs
- Modèles d'évaluation d'options -
Black & Scholes: les grecs
Le modèle de Black-Scholes définit la valeur théorique d'une option de type européen. Mais la gestion précise d'une telle option a besoin de plus d'outils : les grecs.
Montant à investir en trading - Critère de Kelly Part 2
- ABC des Options -
Montant à investir en trading - Critère de Kelly Part 2
Optimiser ses investissements
Le Risk-Reversal -25% +25% Delta ( 1ère Partie)
- Stratégies Options Fondamentales -
Le Risk-Reversal -25% +25% Delta ( 1ère Partie)
Un Benchmark sur certains marchés d'options.
CAC 40 : risk-reversal delta-hedge suivi 8
- Les Stratégies Options sur Actions et Indices -
CAC 40 : risk-reversal delta-hedge suivi 8
P&L + 1513 euros
Eur/USD: Suivi put spread (2)
- Les Stratégies Options sur Forex -
Eur/USD: Suivi put spread (2)
Le put spread sur EURUSD a trouvé un niveau de butée sur 1.3340, pour le moment.
Options Binaires : theta des options binaires
- Warrants, Turbos, Options Binaires -
Options Binaires : theta des options binaires
Le temps impacte la valeur des options binaires bien moins que celle des options "classiques".