logo strategies-options Accès Site
 
panier
"Gérer, c'est prévoir"
Le site consacré aux stratégies de trading incorporant des produits dérivés, en particulier des options.
Accueil  >  Relations entre Sensibilités des Options  >  Call-Put Symétrie #2 

Call-Put Symétrie #2

Publié le 01 Septembre 2016 par Strategies-options.com
icone rss


Une évidence ATMF

Nous avons vu ( Call-Put Symétrie ) que si le smile de volatilité est symétrique on a :

C ( S, X ) = ( X / ( S . exp ( ( r - q ) . T ) ) ) . P ( S , ( S . exp ( ( r - q ) . T ) ) ² / X)

Avec,
C le call
P le put
S le spot
X le strike
T la maturité en année(s)
r le taux d'intérêt sans risque continûment composé
q le taux de dividende/revenu continûment composé
σ la volatilité annualisée.


Evidemment, si,

X = ( S . exp ( ( r - q ) . T ) ) le strike est alors au niveau du forward

On obtient :

C ( S, X ) = ( X / X) . P ( S , ( X ² / X) )

Et donc,

C ( S, X ) = P ( S , X )

La valeur du call est identique à celle du put.



La suite : Call-Put Symétrie #3
Précédent : Call-Put Symétrie

Strategies-options.com
D'autres Fiches
CAC 40 : risk-reversal delta-hedge suivi 4
- Les Stratégies Options sur Actions et Indices -
CAC 40 : risk-reversal delta-hedge suivi 4
+1 % cette semaine pour le CAC 40, notre risk reversal delta hedgé en profite un peu...
Option Pricing - Black Scholes en Python
- Brokers Options -
Option Pricing - Black Scholes en Python
La programmation du modèle Black Scholes en Python est très facile
Call-Put Symétrie
- Relations entre Sensibilités des Options -
Call-Put Symétrie
Dans la lignée de la call put parité, une autre relation entre calls et puts européens.
Strategie Option cac40 - Suivi 1
- Les Stratégies Options sur Actions et Indices -
Strategie Option cac40 - Suivi 1
Butterfly sur le cac40
CAC 40 : risk-reversal delta-hedge suivi 1
- Les Stratégies Options sur Actions et Indices -
CAC 40 : risk-reversal delta-hedge suivi 1
Le CAC 40 a bougé cette semaine, preuve que la volatilité historique ne demande qu'à se montrer.
At The Money Forward Relationships 2
- Relations entre Sensibilités des Options -
At The Money Forward Relationships 2
On poursuit l'étude des relations pour les options qui apparaissent lorsque l'on se situe "ATMF"