logo strategies-options Accès Site
 
panier
"Gérer, c'est prévoir"
Le site consacré aux stratégies de trading incorporant des produits dérivés, en particulier des options.
Accueil  >  Relations entre Sensibilités des Options  >  Call-Put Symétrie #2 

Call-Put Symétrie #2

Publié le 01 Septembre 2016 par Strategies-options.com
icone rss


Une évidence ATMF

Nous avons vu ( Call-Put Symétrie ) que si le smile de volatilité est symétrique on a :

C ( S, X ) = ( X / ( S . exp ( ( r - q ) . T ) ) ) . P ( S , ( S . exp ( ( r - q ) . T ) ) ² / X)

Avec,
C le call
P le put
S le spot
X le strike
T la maturité en année(s)
r le taux d'intérêt sans risque continûment composé
q le taux de dividende/revenu continûment composé
σ la volatilité annualisée.


Evidemment, si,

X = ( S . exp ( ( r - q ) . T ) ) le strike est alors au niveau du forward

On obtient :

C ( S, X ) = ( X / X) . P ( S , ( X ² / X) )

Et donc,

C ( S, X ) = P ( S , X )

La valeur du call est identique à celle du put.



La suite : Call-Put Symétrie #3
Précédent : Call-Put Symétrie

Strategies-options.com
D'autres Fiches
Strategie Options sur Devises - USDJPY ( Suivi 2 )
- Les Stratégies Options sur Forex -
Strategie Options sur Devises - USDJPY ( Suivi 2 )
Du mieux sur le P&L !
Les options pour les Nuls (suite)
- ABC des Options -
Les options pour les Nuls (suite)
Quelques termes et expressions de trading.
Strategies Options CAC 40 - Static Hedge
- Les Stratégies Options sur Actions et Indices -
Strategies Options CAC 40 - Static Hedge
Un début d'année qui donne des idées sur la volatilité
Gamma hedging : illustration
- Hedging -
Gamma hedging : illustration
Afin de bien saisir la modification des perspectives inhérente au gamma-hedge, "une image vaut mille mots"
Ratio backspread sur le CAC 40 (suivi 10)
- Les Stratégies Options sur Actions et Indices -
Ratio backspread sur le CAC 40 (suivi 10)
Le P&L du Ratio Backspread commence à bien performer : +1722.30 euros cette fin de semaine.
Le modèle trinomial : version détaillée - On price !
- Modèles d'évaluation d'options -
Le modèle trinomial : version détaillée - On price !
"Pricer" une option de type européen en utilisant le modèle trinomial est très simple à l'aide d'une feuille de calculs