logo strategies-options Accès Site
 
panier
"Gérer, c'est prévoir"
Le site consacré aux stratégies de trading incorporant des produits dérivés, en particulier des options.
Accueil  >  ABC des Options  >  Les options pour les Nuls (suite) 

Les options pour les Nuls (suite)

Publié le 04 Juin 2015 par Strategies-options.com
icone rss


Quelques termes et expressions de trading.

On a vu ( cf Les Options Pour Les Nuls ) qu'une option comme dans la vie courante correspond à la "réservation" d'un prix d'achat ( dans le cas d'un call ) ou à la réservation d'un prix de vente ( dans le cas d'un put ) d'un bien ou d'un actif, sans jamais être obligé de conclure la transaction finale. On dit alors qu'on abandonne l'option.

Comme dans la vie courante, ces "options " ne durent qu'un temps ( même si aujourd'hui certaines sont perpétuelles ) , c'est à dire que le choix d'exercer ou non l'option ne dure que pendant une période donnée, jusqu'à l'exercice ou l'abandon de l'option.



Expressions de trading :

▪ Cet actif s'appelle "un actif sous-jacent" ou plus simplement "un sous-jacent" et parfois le "spot". Dans la vie courante on parle souvent d'une option d'achat et d'une option de vente pour l'acquision ou la vente d'un bien par exemple. Dans ce cas, le bien est ce que l'on appellerait le sous-jacent.

▪ Le prix "réservé" s'appelle le Prix D'exercice De L'option ou "strike". Dans notre exemple précédent, il s'agirait du prix réservé pour notre bien. Le prix qui, si on exerce l'option, donne lieu :
- à l'achat dans le cas de l'exercice d'un call ou - à la vente dans le cas de l'exercice d'un put

▪ L'option a une durée de vie. On l'appelle la maturité de l'option. Au delà de cette maturité, soit l'option a été abandonnée parce que jugée non intéressante, soit elle a été exercée et l'actif est soit achetée au prix d'exercice si on avait acheté un call, soit vendu au prix d'exercice si on avait acheté un put.

▪ Acheter une option permet de ne pas investir en totalité le capital immédiatement, mais seulement au moment de l'exercice de l'option. Il y a donc une relation de portage, c'est à dire que pendant ce temps, l'argent non investi peut être placé sur un produit sans risque, au taux d'intérêt sans risque, pendant la durée de vie de l'option.
Lorsque l'on parle taux d'intérêt pour une option, il s'agit toujours de taux composés continus et de celui qui correspondrait à la maturité de l'option.



La suite : Définition Simple D'une Option
Précedent : Les Options Pour Les Nuls


Dans ce chapitre ...
Les Options Pour Les Nuls
Les Options Pour Les Nuls (suite)
Définition Simple D'une Option

Strategies-options.com
D'autres Fiches
Bilan Stratégie Put Butterfly Spread OTM €/USD 18/10/11-29/12/11
- Les Stratégies Options sur Forex -
Bilan Stratégie Put Butterfly Spread OTM €/USD 18/10/11-29/12/11
Résumé et bilan de la Stratégie Put butterfly spread OTM €/USD + 1350 $
CAC 40 - Volatilité Historique -
- ABC des Options -
CAC 40 - Volatilité Historique -
La volatilité historique du CAC 40, calculée par l'écart type, au 19 MARS 2018.
Ratio backspread sur le CAC 40 (suivi 6)
- Les Stratégies Options sur Actions et Indices -
Ratio backspread sur le CAC 40 (suivi 6)
Et la hausse continue sur le CAC 40, et la volatilité continue à baisser sur notre Ratio.
Option Pricing - Modele trinomial en Python
- Modèles d'évaluation d'options -
Option Pricing - Modele trinomial en Python
La programmation du modèle trinomial en Python est très facile
Eur/USD: Suivi put spread (3)
- Les Stratégies Options sur Forex -
Eur/USD: Suivi put spread (3)
Le pair EUR-USD a finalement choisi de rester un peu plus bas...mais pas trop
Strategie Options sur Devises - USDJPY ( Suivi 7 )
- Les Stratégies Options sur Forex -
Strategie Options sur Devises - USDJPY ( Suivi 7 )
Il y a bien un moment où ça va s'arrêter, non ?