logo strategies-options Accès Site
 
panier
"Gérer, c'est prévoir"
Le site consacré aux stratégies de trading incorporant des produits dérivés, en particulier des options.
Accueil  >  ABC des Options  >  Les options pour les Nuls (suite) 

Les options pour les Nuls (suite)

Publié le 04 Juin 2015 par Strategies-options.com
icone rss


Quelques termes et expressions de trading.

On a vu ( cf Les Options Pour Les Nuls ) qu'une option comme dans la vie courante correspond à la "réservation" d'un prix d'achat ( dans le cas d'un call ) ou à la réservation d'un prix de vente ( dans le cas d'un put ) d'un bien ou d'un actif, sans jamais être obligé de conclure la transaction finale. On dit alors qu'on abandonne l'option.

Comme dans la vie courante, ces "options " ne durent qu'un temps ( même si aujourd'hui certaines sont perpétuelles ) , c'est à dire que le choix d'exercer ou non l'option ne dure que pendant une période donnée, jusqu'à l'exercice ou l'abandon de l'option.



Expressions de trading :

▪ Cet actif s'appelle "un actif sous-jacent" ou plus simplement "un sous-jacent" et parfois le "spot". Dans la vie courante on parle souvent d'une option d'achat et d'une option de vente pour l'acquision ou la vente d'un bien par exemple. Dans ce cas, le bien est ce que l'on appellerait le sous-jacent.

▪ Le prix "réservé" s'appelle le Prix D'exercice De L'option ou "strike". Dans notre exemple précédent, il s'agirait du prix réservé pour notre bien. Le prix qui, si on exerce l'option, donne lieu :
- à l'achat dans le cas de l'exercice d'un call ou - à la vente dans le cas de l'exercice d'un put

▪ L'option a une durée de vie. On l'appelle la maturité de l'option. Au delà de cette maturité, soit l'option a été abandonnée parce que jugée non intéressante, soit elle a été exercée et l'actif est soit achetée au prix d'exercice si on avait acheté un call, soit vendu au prix d'exercice si on avait acheté un put.

▪ Acheter une option permet de ne pas investir en totalité le capital immédiatement, mais seulement au moment de l'exercice de l'option. Il y a donc une relation de portage, c'est à dire que pendant ce temps, l'argent non investi peut être placé sur un produit sans risque, au taux d'intérêt sans risque, pendant la durée de vie de l'option.
Lorsque l'on parle taux d'intérêt pour une option, il s'agit toujours de taux composés continus et de celui qui correspondrait à la maturité de l'option.



La suite : Définition Simple D'une Option
Précedent : Les Options Pour Les Nuls


Dans ce chapitre ...
Les Options Pour Les Nuls
Les Options Pour Les Nuls (suite)
Définition Simple D'une Option

Strategies-options.com
D'autres Fiches
Options sur actions - Point sur la Societe Generale
- Strategies -
Options sur actions - Point sur la Societe Generale
Le bien être des spreads vis à vis des shorts put.
Vega υ : une première approche
- ABC des Options -
Vega υ : une première approche
Le modèle de Black & Scholes part du principe que la volatilité est constante. La réalité est souvent différente.
L'achat d'option d'achat - achat de call
- Stratégies Options Fondamentales -
L'achat d'option d'achat - achat de call
L'une des stratégies les plus fondamentales avec les options consiste en l'achat d'un call, une option d'achat.
Option Pricing - Black Scholes en Python
- Partenaires -
Option Pricing - Black Scholes en Python
La programmation du modèle Black Scholes en Python est très facile
At The Money Forward Relationships 1
- Relations entre Sensibilités des Options -
At The Money Forward Relationships 1
"A la monnaie forward" ATMF, c'est à dire lorsque le prix d'exercice est au niveau du contrat forward/future, quelques relations particulièrement intéressantes apparaissent pour les options.
Options sur actions - Point sur la Societe Generale
- Apprendre -
Options sur actions - Point sur la Societe Generale
Le bien être des spreads vis à vis des shorts put.