logo strategies-options Accès Site
 
panier
"Gérer, c'est prévoir"
Le site consacré aux stratégies de trading incorporant des produits dérivés, en particulier des options.
Accueil  >  Les Stratégies Options sur Actions et Indices  >  Bilan Strategie Risk Reversal Delta Hedge sur le CAC40 SEPT10 

Bilan Strategie Risk Reversal Delta Hedge sur le CAC40 SEPT10

Publié le 24 Mai 2008 par Strategies Options
icone rss


Résumé et bilan de la stratégie de Risk Reversal Delta Hedge sur le CAC40 SEPT10 € + 5924

Afin d'arbitrer le skew de volatilité des options sur le CAC40 , nous avions décidé de bâtir une stratégie de risk reversal delta hedgé sur le CAC - Achat de calls en dehors de la monnaie / vente de puts en dehors de la monnaie ET delta hedge sur le future CAC FCE.

La stratégie est créditrice du fait du skew. Elle a fait l'objet de 30 suivis hebdomadaires tout au long de l'année.



I - La stratégie au 12-02-10, pour un spot à 3598

NOUS AVIONS TRAITE :

- Vente 1 lot de 10 puts 3000 échéance septembre 2010 2010 valorisés à 109.8
- Achat 1 lot de 10 call 40000 échéance septembre 2010 valorisés à 67

Total Crédit : 4284€



II - Valorisation

Du 12 février 2010 au 19 septembre 2010 :
c'est une photo de la valorisation de la stratégie butterfly


c'est une photo de la valorisation de la stratégie butterfly




III - Bilan

Gain = + 5924 €

Strategies Options
D'autres Fiches
Chooser option - Call ou Put ?
- Stratégies Options Fondamentales -
Chooser option - Call ou Put ?
Certaines options de type "exotiques" peuvent se répliquer très simplement avec des options vanilles
Delta ∆ : une première approche
- ABC des Options -
Delta ∆ : une première approche
Différemment de l'actif financier sous-jacent, une option ne se valorise pas de manière constante. Elle possède une vitesse par rapport à lui et qui varie.
Les stability warrants : une première approche
- Warrants, Turbos, Options Binaires -
Les stability warrants : une première approche
Les stability warrants sont des produits financiers émis par des banques, indexés sur le comportement d'un actif sous-jacent et qui remboursent un montant fixe si le cours du sous jacent reste entre deux bornes, une haute et une basse.
Options sur actions - Point sur la Societe Generale
- Apprendre -
Options sur actions - Point sur la Societe Generale
Le bien être des spreads vis à vis des shorts put.
La volatilité : une première approche
- ABC des Options -
La volatilité : une première approche
Les marchés bougent. Pas toujours dans les mêmes proportions, ni avec les mêmes rythmes. On a besoin d'un indicateur pour quantifier ces mouvements.
Le calendar spread : le delta ∆
- Stratégies Options Avancées -
Le calendar spread : le delta ∆
Si le gain atteint son maximum au niveau du prix d'exercice, cela doit donc se traduire dans son delta ∆.