logo strategies-options Accès Site
 
panier
"Gérer, c'est prévoir"
Le site consacré aux stratégies de trading incorporant des produits dérivés, en particulier des options.
Accueil  >  Modèles d'évaluation d'options  >  Black & Scholes: les grecs 

Black & Scholes: les grecs

Publié le 12 Juillet 2011 par Strategies Options
icone rss


Le modèle de Black-Scholes définit la valeur théorique d'une option de type européen. Mais la gestion précise d'une telle option a besoin de plus d'outils : les grecs.

I - Définitions

Les grecs ou grecques sont des indicateurs de gestion qui permettent d'anticiper la manière dont va évoluer une option en fonction des possibles (probables) modifications des paramètres et variables auxquels elle est étroitement liée (en fonction du temps qui passe, en fonction des variations du sous-jacent, en fonction de la variation de la volatilité....).




II - Utilisation

Savoir dans quelles proportions est susceptible d'évoluer la valeur d'une option, pouvoir la prévoir et gérer son exposition et son risque précisément, sont autant d'informations indispensables quelque soit le type de trading utilisé.

Dans le modèle de Black-Scholes, les grecs les plus utilisés sont les suivants :

- Black & Scholes : Le Delta
- Black & Scholes : Le Gamma
- Black & Scholes : Le Véga
- Black & Scholes : Le Theta

On verra par la suite d'autres grecs comme le rhô et bien d'autres encore.


La suite : Equivalences Entre Les Grecs
Précédent : Black & Scholes : Le Modèle, Présentation Et Solution ( Part 2 )
ou Black & Scholes: On Price !


Pdf connexes :
- Le modèle de Black–Scholes
- Black-Scholes Option Pricing Model

Strategies Options
D'autres Fiches
Options sur actions - Point sur la Societe Generale
- Partenaires -
Options sur actions - Point sur la Societe Generale
Le bien être des spreads vis à vis des shorts put.
Fcetrader - Strategies Options sur le Crude 08-01-2012
- Les Stratégies Options sur Matières Premières -
Fcetrader - Strategies Options sur le Crude 08-01-2012
La volatilité : On price !
- ABC des Options -
La volatilité : On price !
Le meilleur moyen de comprendre comment les traders calculent la volatilité d'un actif, c'est de le faire.
Le modèle binomial : On price ! La suite
- Modèles d'évaluation d'options -
Le modèle binomial : On price ! La suite
Pair ou impair ? La parité du nombre de périodes influe énormément sur l'estimation du prix de l'option. On peut peut-être en tirer parti !
Le straddle : Naturellement Delta Neutre
- Stratégies Options Fondamentales -
Le straddle : Naturellement Delta Neutre
Le straddle delta neutre profite autant à la hausse qu'à la baisse du sous-jacent. Ce straddle n'est pas ATM
Vega υ : une première approche
- ABC des Options -
Vega υ : une première approche
Le modèle de Black & Scholes part du principe que la volatilité est constante. La réalité est souvent différente.