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Black & Scholes: les grecs

Publié le 12 Juillet 2011 par Strategies Options
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Le modèle de Black-Scholes définit la valeur théorique d'une option de type européen. Mais la gestion précise d'une telle option a besoin de plus d'outils : les grecs.

I - Définitions

Les grecs ou grecques sont des indicateurs de gestion qui permettent d'anticiper la manière dont va évoluer une option en fonction des possibles (probables) modifications des paramètres et variables auxquels elle est étroitement liée (en fonction du temps qui passe, en fonction des variations du sous-jacent, en fonction de la variation de la volatilité....).




II - Utilisation

Savoir dans quelles proportions est susceptible d'évoluer la valeur d'une option, pouvoir la prévoir et gérer son exposition et son risque précisément, sont autant d'informations indispensables quelque soit le type de trading utilisé.

Dans le modèle de Black-Scholes, les grecs les plus utilisés sont les suivants (on verra prochainement qu'il y en a d'autres) :

- Black & Scholes : Le Delta
- Black & Scholes : Le Gamma
- Black & Scholes : Le Véga
- Black & Scholes : Le Theta


La suite : Equivalences Entre Les Grecs
Précédent : Black & Scholes : Le Modèle, Présentation Et Solution ( Part 2 )
ou Black & Scholes: On Price !


Pdf connexes :

- Le modèle de Black–Scholes
- Black-Scholes Option Pricing Model



MODELE D'EVALUATION D'OPTIONS - INDEX
MODELE D'EVALUATION D'OPTIONS - CHAPITRE I
MODELE D'EVALUATION D'OPTIONS - CHAPITRE II
MODELE D'EVALUATION D'OPTIONS - CHAPITRE III

Strategies Options
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