Bilan Strategie Double Butterfly €/USD

I - La stratégie au 03-02-10, pour un spot à 1.3900

NOUS AVIONS TRAITE :
Pour le butterfly call :
On a acheté 1 lot de 125000 calls 1.45 dec2010 à 0.0350 (volatilité implicite de 11.94%) soit +4375$
On a vendu 2 lots de 125000 calls 1.50 dec2010 à 0.0216 (volatilité implicite de 11.93%) soit -5400$
On a acheté 1 lot de 125000 calls 1.55 dec2010 à 0.0140 (volatilité implicite de 12.11%) soit +1750$
Un débit total de 4375-5400+1750=725$

Pour le butterfly put :
On a acheté 1 lot de 125000 puts 1.35 dec2010 à 0.0451 (volatilité implicite de 12.57%) soit +5637.5$
On a vendu 2 lots de 125000 puts 1.30 dec2010 à 0.0293 (volatilité implicite de 13.16%) soit -7375$
On a acheté 1 lot de 125000 puts 1.25 dec2010 à 0.0190 (volatilité implicite de 13.85%) soit +2375$
Un débit total de 5637.5-7375+2375=687.5$

Le débit total de la stratégie était 725+687.5=1412.5$


II - Valorisation

Du 3 février au 11 juin 2010 :



Du 11 juin au 4 décembre 2010 :



Volatilité en fonction du strike et du temps :




III - Bilan

Profit = + 337.5 $ (+23.89%)

Eur/USD : Double Butterflies
Eur/USD : Double Butterfly (Final)

Strategies Options