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Les grecs : une première approche

Publié le 07 Novembre 2011 par Strategies-options.com
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Les paramètres (strike, dividende, taux d'intérêt sans risque, volatilité) et variables (sous-jacent et temps) qui constituent la valeur d'une option ne l'impactent pas dans les mêmes proportions.

Une position sur options ne varie pas de la même manière que le sous-jacent, c'est ce qui en fait tout sa puissance. Elle ne varie pas dans les mêmes proportions, mais elle ne varie pas non plus qu'en fonction uniquement de lui.



I - Les Grecs pour répondre à des questions simples

Si on gère des stratégies avec des options, on a besoin de se poser les questions suivantes afin de savoir s'il est opportun d'acheter, de racheter de vendre ou de revendre des options.

→ Dans quelles proportions varie le portefeuille en cas de hausse/baisse du sous-jacent ?

→ Dans quelles proportions varie le portefeuille entre aujourd'hui et demain toutes choses égales par ailleurs ?

→ Dans quelles proportions varie le portefeuille en cas de hausse/baisse des taux d'intérêt ?

→ Dans quelles proportions varie le portefeuille en cas de hausse /baisse de la volatilité du sous-jacent ?


On peut aller encore plus loin et se demander à chaque fois "Dans quelles proportions varie le portefeuille en cas de ...."

Ce sont des réponses à ces questions que tentent d'apporter les grecs ou indicateurs grecs.




II - Les Grecs en première approche

Delta: Une Première Approche
Gamma : Une Première Approche
Theta : Une Première Approche
Vega: Une Première Approche
Le Rhô : Une Première Approche

Ou Black & Scholes: Les Grecs


Précédent : Simulation Monte Carlo : Une Première Approche



Dans ce chapitre ...
Les Grecs : Une Première Approche
Delta ∆ : Une Première Approche
Gamma : Une Première Approche
Vega υ : Une Première Approche
Theta θ: Une Première Approche
Le Rhô ρ : Une Première Approche


Dans cette section ...
ABC DES OPTIONS - INDEX
ABC DES OPTIONS - CHAPITRE I
ABC DES OPTIONS - CHAPITRE II
ABC DES OPTIONS - CHAPITRE III
ABC DES OPTIONS - CHAPITRE IV
ABC DES OPTIONS - CHAPITRE V
ABC DES OPTIONS - CHAPITRE VI

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